Корнелиус Лука: скрытые между строк тайны трендовых каналов

Корнелиус Лука, эксперт в области технического анализа и управления рисками, известен мировому сообществу прежде всего как автор четырех мировых бестселлеров, среди них: «Торговля на мировых валютных рынках», «Применение технического анализа на мировом валютном рынке Forex». Используя современные данные о финансовых рынках и достижениях в области технического анализа, Лука предлагает читателю по-новому взглянуть на привычный классический теханализ.

Корнелиус Лука имеет образование МВА по двум специальностям - Финансы и Международный бизнес. Его основная специализация - международный валютный рынок Forex и технический анализ.
Всю свою профессиональную жизнь Лука провел в сфере международных финансов. С 1983 года он преимущественно занимается трейдингом на Forex, торгует как на основных валютах, кроссах, так и на экзотических парах. Впрочем рынок деривативов также входит в область профессионального интереса. Кроме того, г-н Лука работает бизнес-консультантом в ряде компаний и параллельно ведет подготовку трейдеров на нескольких континентах.
С 1990 года он читает курс лекций в Нью-Йоркском университете, Pace University - Lubin School of Business Graduate Division in New York City, а также в Нью-Йоркском Финансовом Институте с 1990 года.

Его лекционный курс – это проект, который успешно комбинирует информацию из различных источников, таких как научные исследования, данные финансовых служб, мнения экспертов и др. Авторское осмысление, сопоставление с собственным опытом и интерпретация событий на финансовых рынках позволили Луке создать торговую систему, которая раскрывает природу финансовых рынков и учитывает самые новейшие тенденции. Семинары, которые Корнелиус Лука практикует с 1990 г., пользуются огромным успехом.
В настоящее время Корнелиус Лука является вице-президентом и главой Advisory for FX Concepts (Vice President and Head of the Advisory for FX Concepts) – двенадцати миллиардного инвестиционного фонда.
Финансовые прогнозы, аналитические обзоры и авторские исследования Луки часто публикуются в таких известных изданиях как Wall Street Journal, The New York Times, Reuters and AP-Dow Jones.

* * *

Отправной точкой технического анализа Корнелиуса Луки является определение тренда или тенденции, а также линий наклонного канала. По Луке, тенденция – это основное движение рынка. Она может быть:
- восходящей – образуется серия растущих минимумов и максимумов соответственно;
- нисходящей – устанавливается серия понижающихся максимумов и минимумов;
- горизонтальной – цена колеблется в горизонтальном коридоре.
Тенденция определяется направлением пиков и впадин. Они могут быть основными (долгосрочными), промежуточными (среднесрочными) или малыми (краткосрочными). Основные тенденции длятся от года до семи лет. Промежуточные – несколько месяцев, а малые продолжаются несколько недель.


Линия тренда соединяет важные ценовые максимумы или минимумы. Как и тенденции, они могут быть восходящими, нисходящими и горизонтальными. Пробная линия тренда строится по двум точкам. Она будет подтверждена, если цена коснется ее в третий раз. После подтверждения линии тренда можно ожидать, что цена продолжит движение в заданном направлении с установленной скоростью.
На практике, пишет Корнелиус Лука, можно наблюдать краткосрочные прорывы линий тренда. Их, как правило, не следует принимать во внимание. Прежде всего следует игнорировать вялые или малообъемные прорывы. Для подтверждения прорыва, ценовой бар должен закрыться за пределами линии тренда. При нерешительном движении рынка может потребоваться последовательное двукратное закрытие. За подтвержденным прорывом может следовать период консолидации. Затем часто цена возвращается и тестирует линию тренда с другой стороны.
Чем острее угол наклона линии тренда, тем более неустойчиво текущее движение. Самые стабильные линии тренда стремятся образовать угол в 45 градусов.
Линия канала проводится параллельно линии тренда и соединяет значимые пики при восходящей тенденции и впадины при нисходящей. Вместе эти две линии образуют канал, в границах которого движется рынок.


В зависимости от того, как движется цена в канале, Корнелиус Лука определяет торговые сигналы. Например, если цене не удалось достичь линии тренда, то вероятно происходит ускорение тенденции. И наоборот, если цена не достигает линии канала – то следует сделать вывод об ослаблении тенденции.
Если цена прорвала линию канала, то происходит ускорение тенденции. А ближайшая цель отодвигается на ширину канала в сторону движения рынка.

* * *

Корнелиус Лука - это представитель классической школы технического анализа, которая в рамках своих теорий так и не смогла ответить на многие вопросы практической интерпретации понятий и аксиом. Практикующий трейдер с необходимостью столкнется с рядом вопросов, на которые Лука не дал ответов. Например, каковы критерии отбоя или пробития канала? В какие моменты можно говорить о прекращении текущего тренда?
Многие десятилетия классическая школа задавала тон и направление развития технического анализа. На определенном этапе она, безусловно, занимала доминирующие позиции, и буквально жила в умах подавляющего большинства трейдеров и инвесторов всего мира.
Однако природа рынка изменчива. Вполне возможно, что огромная популярность классических подходов теханализа обусловили вырожденность привычных теорий. Открытия классиков превратились сначала в общепринятые закономерности, а потом социальные штампы. Рынок со временем «приспособился» и стал учитывать новую биржевую реальность. Движения цены перестали подчиняться ожиданиям классиков. С каждым новым годом движения рынка становятся все более непредсказуемыми и, казалось бы, случайными.
Но известно, что случайностей не бывает, каждая случайность – это пока непознанная закономерность. А значит, проблема в том, чтобы найти особенности и закономерности в «хаотичной» системе.
Многих ученых интересует причина появления случайностей. В XX в., создав теорию динамического хаоса, ученые приблизились к выяснению причины появления случайности. Природа случайности стала четко проясняться лишь в середине XX в., когда было установлено, что главной причиной, или источником случайности является неустойчивость установившегося движения. Так, например, если ручей течет по известному руслу, то движение устойчивое, и можно все заранее предсказать, но если русло превращается в водораздел, то положение становится неустойчивым, так как заранее невозможно определить, куда потечет ручей – направо или налево.
Сегодня продолжается дискуссия о закономерности и случайности. Возникает вопрос: правит ли случайность миром; может ли случайность спасти или погубить мир и, наконец, случайна ли сама случайность?
По прошествии многих лет классический теханализ претерпевал значительные изменения. Сейчас уже точно можно сказать, что Торговая Система MasterForex-V, а точнее теория биржевых ценовых движений, является правопреемником традиционных подходов – неоклассикой, которая раскрывает многие «случайности» современного рынка.
Неоклассическая теория MasterForex-V приблизила нас к познанию некоторых закономерностей и их последовательному синтезу в безбрежном океане хаотически зарождающихся постулатов технического анализа.
Детальное рассмотрение синтеза бинарных закономерностей в области классических наклонных каналов вывели торговую систему MasterForex-V в безусловные лидеры. Об этом свидетельствуют, порой, беспрецедентные достижения ее последователей... Но, это уже тема отдельной и весьма обширной статьи...