Сегодня в Азии на рынках фондовые индексы торгуются больше вверх. К настоящему моменту японский индекс Nikkei-225 вырос на 33.36 пункта (+0.20%). Индекс TOPIX вырос на 0.44 пункта (+0.03%). Гонконговский индекс Hang Seng вырос на 229.51 пункта (+0.96%). Китайский индекс CSI-300 упал на 2.75 пункта (-0.08%).
Сейчас курс золота торгуется вблизи уровня $1338.4/OZ. Пара евро/доллар закрепилась вблизи уровня 1.1278. Курс доллар/иена торгуется около 102.10.
Сегодня в Азии вышли данные:
Китай. Индекс цен производителей в августе -0.8% г/г против прогноза -0.9% г/г.
Китай. Индекс потребительских цен в августе 1.3% г/г против прогноза 1.7% г/г.
При этом пара доллар/иена демонстрирует медвежью динамику, а валютный рынок в целом по-прежнему остается турбулентным.
Видим, что сегодня в Азии пара доллар/иена больше продается, при этом наблюдается корреляция с динамикой фондовых индексов. Уровни к покупке по доллар/иена приблизились к 101.95 и могут стать платформой для отскока еще выше, интерес к продаже теперь ощущается также в районе 102.45 и выше 102.60. Япония все еще сильно нуждается в стимулирующих мерах ЦБ Токио.
Доходность по 10-летним «трежерис» будет пытаться закрепиться выше 1.75% к концу 2016 года. Такой постепенный рост доходности предполагает благоприятную среду для рисковых активов и отсутствие необходимости использовать иену в качестве актива безопасной зоны. Поэтому цель доллар/иена к концу года – 106.00.
Опять же, макроэкономическая статистика говорит в пользу продолжения среднесрочного ралли американского доллара по широкому спектру твердых мировых валют. В настоящий момент эксперты прогнозируют дальнейшее падение евро после его коррекции наверх на реакции от политики ЕЦБ и ФРС США. Многие ожидают его снижения до $1.10 к концу первого квартала текущего года. На мой взгляд, вероятно, медвежий тренд в паре евро/доллар может возобновиться на фоне дальнейшей дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ. Цель пары евро/доллар к середине 2016 года может составить $1.10.
Таким образом, ждем, что рост доллара продолжится, хотя дорога к новым максимумам и будет не очевидной, а евро и иена останутся валютами фондирования.
Что касается иены, то, похоже, рынок недооценивал риск увеличения стимулирования со стороны Банка Японии. Сейчас рынок концентрируется на падении фондовых индексов.
В паре доллар/иена сегодня после тестирования отметки вблизи 102.45 курс падал к уровню 101.95. При этом биды остаются сейчас близ 102.50 и выше, а крупные ордера на покупку видны в области 101.90 и ниже.
В паре аусси/доллар наблюдается боковик: после тестирования отметки на 0.7655 курс снижался к уровню 0.7634. Эксперты советуют в среднесрочной перспективе продавать на скачках вверх. Сохраняется риск в будущем дальнейшего снижения ставок со стороны РБА, если экономические данные в будущем будут разочаровывающими, что оказывает давление на аусси.
