Фундаментальный анализ
Валютная пара EUR/USD продолжила рост на прошедшей неделе 22-26 июля, благодаря слабости доллара и не плохой макроэкономической статистике из еврозоны. Волатильность за указанный период составила всего 130 пунктов, что было связано с отсутствием ключевых данных из Европы и США. Практически всю неделю пара двигалась с небольшим повышением, оставаясь выше ключевого уровня поддержки 1,3145, что создавало технические предпосылки для дальнейшего роста цены.
В понедельник, 22 июля, рост пары продолжился «благодаря» слабым данными из США. По сообщению Национальной ассоциации риелторов, объём продаж на вторичном рынке жилья в июне сократился с 5,14 до 5,08 млн., вопреки прогнозируемому росту до 5,27 млн. домов. И это не смотря на то, что по отчетности Бежевой книги, рынок жилья в штатах стабилизировался. Данное снижение продаж эксперты связывают с удорожанием ипотечных кредитов.
Неблагоприятная отчетность из США, продолжила поступать и во вторник, 23 июля. Индекс цен на жилье в мае вырос на 0,70%, вместо ожидаемого значения 0,80%. Индекс производственной активности от ФРС Ричмонда неожиданно упал до -11 пунктов, в сравнении с ожидаемым ростом до 9 пунктов. Напротив, индекс потребительской уверенности еврозоны в июле вырос с -18,8 до -17,4 пунктов, при прогнозе -18,3 пункта. В итоге EUR/USD обновила очередной максимум, достигнув уровня 1,3237. Росту пары также способствовали данные Банка Испании, согласно которому, ВВП страны, по предварительным данным, во втором квартале снизился лишь на 0,1%, по сравнению с предыдущим значением.
Среда, 25 июля, и большая часть четверга, 25 июля, прошли при коррекционном снижении EUR/USD, не смотря на положительную статистику из еврозоны. Индекс PMI производственного сектора еврозоны, по предварительным данным, в июле превысил отметку в 50 пунктов, являющейся границей между экономическим ростом и рецессией, и составил 50,1, что оказалось лучше предыдущего и прогнозируемого значений – 48,8 и 49,1 пунктов, соответственно. Индикатор условий деловой среды в Германии от IFO также вырос, и составил в июле 106,2 пункта, против предыдущего 105,9. Данные из США, опубликованные в эти дни, оказались противоречивыми. Согласно отчету министерства торговли США, объём продаж жилья на первичном рынке вырос в июне на 8,3%, при прогнозе роста всего на 1,90%. Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе выросло с 336000 до 343000 человек. В итоге, в пятницу, 26 июля, валютная пара выросла до максимального уровня недели, достигнув отметки 1,3295, и закрыв неделю на уровне 1,3279.
Предстоящая неделя, 29 июля – 02 августа, традиционно будет богата на ключевую макроэкономическую статистику. Основное внимание инвесторов будет сосредоточена на следующих событиях. 30-31 июля пройдет очередное двухдневное заседание Комитета по открытым рынкам (FOMC) ФРС США, результатом которого станет официальное заявление по дальнейшей денежно-кредитной политике регулятора. В четверг, 1 августа, пройдет заседание ЕЦБ и очередная пресс-конференция Марио Драги. Кроме того, следует обратить внимание на следующие важные экономические показатели. Во вторник, 30 июля, будет опубликован индексы потребительских цен и потребительского климата Германии (Индекс потребительских Gfk), которые, по прогнозам экономистов, должны вырасти. В США будет обнародован Индикатор потребительской уверенности за июль, который, как прогнозируется, снизится с 81,4 до 81,0 пунктов. В среду, 31 июля, нас ожидают данные по безработице в Германии, ИПЦ и коэффициент безработицы еврозоны, а также изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе по данным ADP и ВВП США. Число первичных заявок на получение пособия по безработице традиционно будет опубликовано в четверг, 1 августа. В этот же день выйдет индекс производственной активности США (ISM) за июль, который, как ожидается, покажет хороший рост с 50,9 до 52,0 пунктов. Завершат неделю, в пятницу, 2 августа, данные по занятости в несельскохозяйственном секторе и уровню безработицы в США.
Технический анализ и прогноз на предстоящую неделю
Валютная пара торгуется с повышением, продолжая формирование бычьей импульсной волны А,С (Н1). Ключевой уровень 1,3215 (месячный и недельный объем фьючерса) оказывает поддержку паре и ограничивает ее снижение. При закреплении цены выше данного уровня, следует ожидать дальнейшего роста, с целевым уровнем в области 1,3397 (предыдущий месячный объем).
Торговые рекомендации
Покупать от уровней поддержки (зеленые стрелки) – 1,3215 (Monthly and Weekly pivot, отскок) и 1,3279 (Daily pivot, отскок). Цели роста – 1,3279 (Daily pivot) и 1,3397 (Previously Monthly Volume).
Графические обозначения:
Красные наклонные линии — волатильность валютной пары на торговую неделю. А, В, С — волновой анализ (А и С — импульсные волны, А — начальная импульсная волна, В — коррекционная волна). Красные горизонтальные линии — экстремальные значения цены (точки разворота или продолжения тренда). Голубые наклонные линии — трендовые линии (служат для определения тренда, также используются как уровни поддержки и сопротивления). Красные кружочки — сильные уровни поддержки и сопротивления (приостановка движения или разворот на них, пробой и закрепление под ними свидетельствуют о сильном движении). Желтые горизонтальные линии — максимальные объемы фьючерсного рынка (взяты с CME): Daily pivot — дневной, Weekly pivot — недельный и Monthly pivot — месячный. Используются как сильные уровни поддержки и сопротивления, по порядку их расположения определяется текущий тренд. Зеленая линия — цена закрытия предыдущей недели (Closing Price). Зеленый прямоугольник — зона покупок. Красный прямоугольник — зона продаж. Желтый прямоугольник — зона неопределенности, образуется при пересечении зон покупок и продаж.
Вячеслав Белоусов,
Аналитик компании Mill Trade
