Внимание! Содержащаяся на сайте информация может касаться финансовых услуг или финансовой деятельности форекс-дилеров, не имеющих лицензию ЦБ и членства в СРО, в соответствии с Федеральным законом от 13.03.2006 г. №38-ФЗ «О рекламе». Переходя на сайт, Вы подтверждаете, что не находитесь на территории Российской Федерации. Перейти на forex-ratings.ru

Недельный обзор взаимосвязей мировых финансовых рынков

13 апреля, 2012

Большая часть трейдеров делится на две категории: те, кто придерживается фундаментального анализа и те, кто являются сторонниками технического. То есть они представляют собой два лагеря, каждый из которых считает, что для прогнозирования рынка можно использовать только один вид анализа. Однако в последние несколько лет появились методы, которые довольно успешно совмещают в себе как фундаментальный, так и технический анализ. Одним из таких методов является межрыночный технический анализ.

Заранее стоит отметить, что межрыночный анализ – гораздо более сложный метод анализа рынков, чем, скажем, технический, который, по сути, сводится к анализу графиков, графических моделей и сигналов, подаваемых техническими индикаторами, в то время как главным принципом межрыночного анализа является взаимосвязанность финансовых рынков, которую не так уж просто проследить.

Самое важное – понять, что рынки не существуют в изоляции, а находятся в тесной взаимосвязи. Из этого можно сделать вывод, что события, которые происходят, к примеру, на валютном рынке, обязательно окажут определенное влияние на динамику фондовых и сырьевых рынков, а также рынка государственных облигаций.

Начнем, пожалуй, с технического анализа, а точнее — анализа графиков. Для определения корреляции наглядно имеет смысл использовать наложение графиков один на другой; исследовать графики можно с помощью различных индикаторов, используемых для технического анализа (например, скользящего среднего).

После этого можно смело приниматься за фундаментальный анализ, который поможет установить основные тенденции рынков на определенный период. На основе межрыночного анализа можно проанализировать поведение рынков, используя наглядное графическое представление фундаментальных процессов.

Естественно, как и прочие методы анализа, межрыночный не может гарантировать 100% точности прогноза, однако его применение значительно повышает результативность во время принятия инвестиционных решений.

Итак, давайте рассмотрим так называемый механизм анализа финансовых рынков, анализируя события и динамику торгов текущей недели. Проведется краткий анализ валютного рынка Форекс, фондовых индексов США, рынка сырья и доходности на рынке американских казначейских облигаций.

Начнем, пожалуй, с рынка государственных облигаций США. В последнее время их доходность медленно, однако уверенно растет. На данный момент рынок облигаций не особо интересен инвесторам, поскольку значения продолжают находиться практически на минимумах. Что это может означать для валютного рынка, в частности для доллара США? Если валютный рынок — краткосрочный, то рынок капитала является долгосрочным. Так вот, на более длительных промежутках времени эти рынки однонаправленны, однако в короткий период они демонстрируют расхождение.

По идее, товарные рынки и рынки казначейских облигаций также должны двигаться в одном направлении. Однако, как можно заметить, на рынках сырья наблюдается нисходящая коррекция, в то время как рынок капитала растет. Это еще не все. Между товарными рынками и долларом США наблюдается обратная корреляция. Это может означать, что в период роста товарных индексов американская валюта теряет позиции. Дело в том, что цены на сырьевых рынках деноминированы в долларах США, соответственно, уверенный рост курса доллара окажет понижательное давление на товарный индекс.

Интересная ситуация наблюдается при анализе фондовых рынков США и товарных. Данные рынки должны двигаться в одном направлении. Все объясняется тем, что повышение фондовых индексов означает рост экономики. А это, в свою очередь, должно привести к росту потребления сырья. Как мы видим сейчас, на американских фондовых площадках наблюдается уверенный рост, что противоречит основам межрыночного анализа. Рост фондовых индексов на данном этапе можно рассматривать как «пузырь», который должен вот-вот лопнуть. Это, в свою очередь, будет означать коррекционное снижение.

В настоящее время новостной фон остается достаточно скудным, и очень сложно определить более-менее точные тенденции по направлению тренда. Потери, которые на этой неделе несет доллар США, весьма малы, учитывая постоянно обостряющийся и все так же не имеющий «света в конце тоннеля» европейский долговой кризис. Поэтому в качестве прогноза по паре евро/доллар в ближайшее время можно допустить рост в направлении 1.3160, и возможно, даже в район 32-й фигуры. Но для более значительного роста валютной пары особых предпосылок не наблюдается, поэтому, вероятнее всего, тенденция к росту доллара сохранится.

«FOREX MMCIS group»

24 сентября, 2014

Прогноз от «FOREX MMCIS group»: США справятся с высокой долговой нагрузкой

В международном рейтинговом агентстве Fitch отметили уникальную гибкость финансовой системы США. По мнению аналитиков агентства...

23 сентября, 2014

В первый день недели на Форекс доллар США незначительно дешевел

В первый день недели доллар США незначительно дешевел против основных валют...

23 сентября, 2014

Анализ методом скользящих каналов на 23 сентября 2014

Пара евро/доллар продолжает удерживаться под скользящей средней с периодом 20, существенно снизив волатильность у отметки 1.2850...


LiteForex рейтинг
NordFX рейтинг
Альфа-Форекс рейтинг
NPBFX рейтинг
Alpari Limited рейтинг
FXInvesting рейтинг

Porter Finance рейтинг
Anyoption рейтинг
Empire Option рейтинг
TropicalTrade рейтинг
NordFX рейтинг
IQ Option рейтинг