Внимание! Содержащаяся на сайте информация может касаться финансовых услуг или финансовой деятельности форекс-дилеров, не имеющих лицензию ЦБ и членства в СРО, в соответствии с Федеральным законом от 13.03.2006 г. №38-ФЗ «О рекламе». Переходя на сайт, Вы подтверждаете, что не находитесь на территории Российской Федерации. Перейти на forex-ratings.ru

Недельный фундаментальный обзор на 23 декабря 2013

23 декабря 2013

Прошедшая неделя характеризовалась усилением доллара против евро, франка и иены и канальной игрой по фунту.

Событием недели, несомненно, стало заседание ФРС и принятое им решение. Что же они решили?

Решение было достаточно интересным: ФРС не стал «дергать тигра за усы». С января было принято решение сокращать программу количественного смягчения, но так не особо сильно сразу - на 10 млрд. По идее, и дальше ежемесячно вероятно будут такие же уменьшения объема покупок, чтобы к концу года закрыть программу, однако, это не гарантированно. Кроме того был сделан еще один важный шаг: решение о повышении процентной ставки было отвязано от уровня безработицы - будет ли она 6.5% или не будет – это не будет однозначным признаком того, что ставки начнут повышать. Фондовый рынок воспринял это весьма благоприятно. В результате, как и предполагалось, мы увидели рост фондового рынка - примерно на 3% за неделю. Можно сказать, что в какой-то степени обещанное ранее «Рождественское ралли» началось. Бернанке, «уходя на покой», не стал «портить обедни».

Отмечу не очень высокое повышение доходности по 10-летним бондам США с 2,88% до 2,92%, то есть их цены упали совсем немного. Это показывает, что рынок доволен решениями ФРС и, если экономика не даст к этому повода, то скорее будет продолжен рост (возможно, после некоторой коррекции в дальнейшем) чем падение рынка. А для того, чтобы он стал корректироваться серьезно – должны пойти негативные данные по рынку труда (прежде всего).

Что касается доллара, то тут ситуация двоякая. С одной стороны, после такого решения- подрос спрос на рисковые активы. Это сыграло за доллар против иены и за евро против доллара (прежде всего). Однако, сразу после этого евро стали продавать, фиксируя прибыль и уходя в доллар. Это, в общем-то, достаточно объяснимо: рост экономики США выглядит более перспективным в свете принятых мер, чем европейской экономики, да и евро к этому моменту был сильно перекуплен (по индикаторам).

Несмотря на хорошее значение индекса деловых ожиданий ZEW по Германии 62.0 против прогноза 55 и 68 по ЕС, евро к концу недели ослаб и завершил торги на 1.3670.

А вот фунт (обратите внимание) вел себя не так - да он тоже взлетел к уровню и потом был продан от уровня зоны консолидации на днях, как и предполагалось в предыдущем обзоре- продажи фунта с разворота от границы консолидации дали разумный результат.

Что же способствовало тому, что фунт не пошел дальше вниз? Во-первых, рынок труда. Данные с него обнадежили рынок, ибо подъем ставок по фунту ПОКА привязан к состоянию на рынке труда ЦБ Англии –при уровне 7.0% ставки могут быть повышены. (ПОКА, потому что пример ФРС весьма заразителен – дорогая валюта сейчас никому не нужна (все хотят «поддержать отечественного товаропроизводителя»), а повышение ставок приведет к росту фунта против евро и доллара – если ни ФРС ни ЕЦБ ставки не поднимут). Уровень безработицы вышел равным 7.4% против прогноза 7.6% и предыдущего значения 7.6%. Уровень заявок на трудоустройство, показывающий число безработных, упал на 36.7 тысяч, что также было позитивно. Во-вторых, вырос ВВП за 3-ий квартал, 1.9% против прогнозного значения 1.5% и предыдущего значения 1.3%.

Протоколы банка Англии не несли в себе новизны. Банк Англии собирается поднимать уровень ставок только тогда, когда все будет хорошо на рынке труда. Закончил фунт неделю на 1.6335.

Японскую иену ждет, вероятно, дальнейшее ослабление против доллара и возможно фунта (в первую очередь). Дело в том, что ЦБ Японии в отличие от ФРС не собирается пока сворачивать программу количественного смягчения. И поскольку фондовый рынок скорее продолжит свой рост и нужды в иене, как валюте убежище не будет, мы вполне можем увидеть пару в перспективе выше 105.00 –на 105.63 (уровень Фибо 61.8), а при пробитии оного и на 110.00 (но это уже скорее в Новом году). Пока же неделю иена закончила на 104.08.

Австралийский доллар, как и ожидалось, оттолкнулся на текущей неделе от границы консолидации снизу и закрыл неделю «молотом», несмотря на то, что протоколы последнего заседания Резервного банка Австралии и выступление Глена Стивнеса показали, что ЦБ Австралии считает австралийский доллар переоцененным и будет предпринимать усилия к дальнейшему его ослаблению. На этом он сходил вниз, но в пятницу был прикуплен, закрыв неделю на 0.8916. В результате мы имеем потенциал роста, в особенности, если продолжит расти фондовый рынок.

А что показывают свечной анализ по остальным парам?

Евро: свеча медвежья, нарисовался «пинцет». Отработала свеча прошлой недели. Преференция продаж с откатов.

Франк: Свеча бычья. Небольшая преференция покупок с откатов.

Фунт: «высокая волна» «такане ночиай». Как и ранее, фактически, мы увидели уход в консолидацию на недельном графике. Верх чуть приподнялся на 1.6484, низ – 1.5872. Преференция, по прежнему,- продажи с откатов, хотя фундаментально можно покупать с откатов либо на пробой уровня 1.6484 – но мне там не нравится цена игры (нет разумного стопа, а цели довольно близко).

Иена: свеча бычья, но имеем формацию «8 новых максимумов», что говорит о потенциальном откате- «как говорят японцы «желудок почти полон». Преференции – дождаться разворота сверху и продать либо покупать, но с откатов – я прогнозирую движения и вверх, и вниз на этой Рождественской неделе.

Следующая неделя не особо богата данными. Нас ждет Католическое и Протестантское Рождество. В основном данные будут по США. Выходят индекс ФРС Чикаго, данные по доходам и расходам, данные по заказам на товары длительного пользования, данные по продажам новых домов. Но на тонком рождественском рынке вряд ли на них особо будут обращать особое внимание.

А теперь несколько потенциальных сделок. Отмечу, однако, что те, кто не хочет рисковать- может закончить торговлю, и приступить к ней уже после Нового года- числа 6-ого- чтобы не подвергать себя превратностям тонкого Новогоднего рынка.

Евро-доллар (EURUSD)

Покупка: 1.3553 стоп 1.3475 Цель1 1.3585 Цель2 1.3655 Вероятность 58 Продажа: 1.3810 стоп 1.3875 Цель1 1.3781 Цель2 1.3710 Вероятность 62

Доллар-франк (USDСHF)

Покупка 0.8841 cтоп 0.8785 Цель1 0.8873 Цель2 0.8940 Вероятность 59 Покупка 0.8916 cтоп 0.8845 Цель1 0.8945 Цель2 0.9010 Вероятность 55

Доллар-иена (USDJPY)

Продажа 105.63 cтоп 106.25 Цель1 105.35 Цель2 104.95 Вероятность 64

Евгений Понизовский,
аналитик компании Mill Trade


Источник  
События на 24 сентября 2014 г

Высокое влияние на рынок (EUR). Индикатор условий деловой среды от IFO основан на данных опроса производителей, строителей, оптовых и розничных компаний...

Аналитика по парам EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY на 24 сентября 2014

После тестирования динамического уровня сопротивления МА 50 пара EUR/USD скорректировалась под среднюю полосу Боллинджера...

Уровень деловой активности в Германии резко упал в сентябре

Индикатор деловых настроений в Германии снижается пятый месяц подряд: в сентябре показатель достиг наиболее низкого уровня за год...


Обзор валютной пары EUR/USD на 24 сентября 2014

Позиции открываются в любую сторону от ключевых уровней, при наличии сигналов на вход*, с целями на противоположных уровнях или 10-20 пунктов. Перед входом в позицию обращайте внимание на публикуемые показатели...

Аналитика по парам EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY на 23 сентября 2014

Развернувшись незначительно вверх над уровнем поддержки 1.2820, Евро замедлил движение и консолидировался над указанным уровнем. Полосы Боллинджера движутся горизонтально и сужаются...

Экономическое восстановление еврозоны продолжает замедляться

Деловая активность в зоне евро снизилась к минимальному уровню с начала текущего года. Так, композитный индекс PMI достиг в сентябре 52.3 пункта после 52.5 в августе...


Обзор азиатской сессии на 23 сентября 2014

На фондовых площадках азиатско-тихоокеанского региона сегодня наблюдается разнонаправленная динамика торгов. Японские биржи не работают в связи с официальным праздником ― Днем осеннего равноденствия...

Обзор валютной пары EUR/USD на 23 сентября 2014

Позиции открываются в любую сторону от ключевых уровней, при наличии сигналов на вход*, с целями на противоположных уровнях или 10-20 пунктов. Перед входом в позицию обращайте внимание на публикуемые показатели...

Дневной обзор валютных пар по Ишимоку на 23 сентября 2014

Кажется, пара достигла своего дна на уровне 1.2830. Вчерашние торги показали слабость медведей, которые не смогли пробить его и продолжить снижение до следующей целевой отметки 1.2790...