Внимание! Содержащаяся на сайте информация может касаться финансовых услуг или финансовой деятельности форекс-дилеров, не имеющих лицензию ЦБ и членства в СРО, в соответствии с Федеральным законом от 13.03.2006 г. №38-ФЗ «О рекламе». Переходя на сайт, Вы подтверждаете, что не находитесь на территории Российской Федерации. Перейти на forex-ratings.ru

Сельскохозяйственные санкции: контратака. Как зашортить запрет импорта на мясо.

22 августа, 2014

Добрый день, уважаемые инвесторы.

Сегодня мы рассматриваем инвестирование в короткую позицию спредового инструмента, который составлен на основе котирования портфеля сельскохозяйственных фьючерсов и евро против российского рубля. В портфель включены фьючерсы, торгуемые на Чикагской Товарной Бирже: крупный рогатый скот, мороженая говядина и соевые бобы. Напомним, что 6 августа 2014 российский президент подписал указ №560 о запрещёнии ввоза на территорию страны сельхозпродукции из США, ЕС, Канады, Австралии и Норвегии. Перечень запрещенной продукции включает в себя мясо крупного рогатого скота, мясные продукты, овощи/фрукты и др. 

Отметим, что в 2013 года Россия импортировала из США и ЕС сельскохозяйственной продукции и продовольственных товаров на сумму 1,3 млрд. долларов и 16 млрд. долларов соответственно. Таким образом, снижение импорта в первую очередь окажет влияние на экономические связи с ЕС и приведет к временному ослаблению евро (с учетом спекулятивной составляющей). Это тем более вероятно, что часть невостребованной продукции останется на внутреннем рынке ЕС – инвесторы будут ожидать падения доходов сельскохозяйственных производителей и сокращения рабочих мест. На данный момент эта цифра уже составляет более 130 000 человек. Эффект не может не сказаться на объеме инвестиций в сельскохозяйственный сектор ЕС. 
Подчеркнем, что в 2012 году объем экспорта говядины в Россию из США превысил более 300 млн. долларов. Российский рынок, несомненно, является перспективным для сельскохозяйственного сектора США. Запрет на импорт курицы приведет к возникновению дополнительной внутренней конкуренции на рынке мяса. Снижение спроса на мясную продукцию как следствие приведет к переизбытку предложения на внутреннем рынке США. Временное падение цен на мясо также позволит американским потребителям частично отказаться от продуктов с высоким содержанием сои, понизив внутренний спрос на заменитель и цену на соответствующий фьючерс. Краткосрочный положительный эффект от продовольственного эмбарго испытает только российский сельскохозяйственный сектор и рубль, который немного укрепился относительно доллара после 6 августа. Не стоит также упускать из вида моральное удовлетворение, которое испытывают российские парламентарии. Описанные тенденции (прежде всего экономические) находят свое отражение в поведении спредового инструмента, который мы сегодня рассматриваем. 

Воспользуемся описанной ситуацией для выгодного инвестирования в портфель коротких позиций. Построим парный спредовый инструмент в среде торговой платформы NetTradeX при помощи модели GeWorko[F-CATTLE+L-CATTLE+SOYB+EUR]/[RUB]. Базовый портфель состоите из фьючерсов на мороженую говядину F-CATTLE, живой скот L-CATTLE и соевые бобы SOYB с одинаковыми весами вложенного капитала. Мы также включили европейскую валюту, которая характеризует макроэкономическое влияние продовольственного эмбарго на ЕС. В качестве котируемой части выбран российский рубль – единственный краткосрочный победитель. Программа NetTradeX позволяет автоматически рассчитать стоимость базовой и котируемой части инструмента по отношению к американскому доллару. Продажа синтетического спреда идентична операции продажи портфеля F-CATTLE(25%)+L-CATTLE(25%)+SOYB(25%)+EUR(25%) и одновременной покупки RUB(100%). Чистая прибыль складывается как сумма прибылей по обеим позициям. Здесь в процентах выражена доля вложенного капитала ($). Отметим, что котирование позволяет диверсифицировать риски короткой позиции и одновременно увеличить интенсивность реакции инструмента на фундаментальное влияние санкций.

Недельный график портфельного спреда был построен в среде торговой программы NetTradeX. Для ускорения расчета использованы только цены открытия и закрытия дневной свечи. Мы видим, что продовольственное эмбарго России от 6 августа привело к подтверждению недельной падающей тенденции и формированию дневного канала. Следующий ключевой уровень для выставления отложенного ордера на продажу был пересечен на отметке 0.99724. Таким образом, позиция может быть открыта немедленно - можно говорить о продолжении дневного медвежьего тренда. Наблюдается дополнительный сигнал осциллятора RSI – пробой поддержки 43%, который повышает уверенность в направленности тренда. Риски разумно ограничить отметкой 1.01026, которая подтверждается трендовой линией и фракталом Билла Вильямса. 


После открытия ордера стоп перемещается вслед за значениями индикатора ParabolicSAR, в окрестность следующего фрактального максимума – используется стратегия следования за трендом. Таким образом, мы изменяем возможное соотношение profit/loss в сторону безубыточного состояния позиции. 
Более подробно о механизме совершения портфельных операций Вы можете прочитать в разделе нашего сайта “Краткое Руководство по созданию и торговле PCI”:

http://www.ifcmarkets.com/ru/platforms/ntx/portfolio-trading-method-faq

Следить за нами Вы также имеете возможность в Facebook здесь:

https://www.facebook.com/groups/ifc.market/

Ссылка на источник  

1 октября, 2014

Nonfarm - приговор для евро?

Сегодня в 14:15 CET мы ожидаем публикацию ключевого макроэкономического индикатора США: изменения числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе по версии ADP (ADP Non-Farm Employment Change)...

30 сентября, 2014

Технический Анализ GBPUSD

Сегодня в 14:30 CET мы ожидаем публикацию платежного баланса Великобритании. Показатель включает в себя разницу между импортом и экспортом товаров, услуг и прямых денежных операций. Первые 2 категории включены в торговый баланс...

29 сентября, 2014

Конец золотой эпохи

По мере того, как укрепляется американская экономика и спадает геополитическая напряженность, инвесторы выводят капитал из защитных активов таких, как золото и серебро для вложения в растущие фондовые рынки США...


ТурбоФорекс рейтинг
Global FX рейтинг
FreshForex рейтинг
Exness рейтинг
Форекс Клуб рейтинг
Гранд Капитал рейтинг

Anyoption рейтинг
OptionRally рейтинг
Empire Option рейтинг
OptionFair рейтинг
Banc De Binary рейтинг
Porter Finance рейтинг