Внимание! Содержащаяся на сайте информация может касаться финансовых услуг или финансовой деятельности форекс-дилеров, не имеющих лицензию ЦБ и членства в СРО, в соответствии с Федеральным законом от 13.03.2006 г. №38-ФЗ «О рекламе». Переходя на сайт, Вы подтверждаете, что не находитесь на территории Российской Федерации. Перейти на forex-ratings.ru

Форекс прогнозы от IFC Markets

17 сентября 2014

Добрый день, уважаемые инвесторы.

С ноября 2012 г. российский рубль потерял 22% своей стоимости, вплотную приблизившись к отметке 39 рублей за американский доллар. Примечательно, что за тот же самый отрезок времени нефть BRENT упала в цене с 128 до 98 долларов за баррель, т.е. на 23%. Величины сопоставимые, почти совпадающие. Но случайно ли? Давайте разберемся и найдем схему для безопасного инвестирования в основные “российские” активы.

В мае экспорт нефтепродуктов из США вырос до максимального с 1999 года уровня: 288.000 баррелей в сутки. Отметим снятие санкций на экспорт Иранской нефти, которые существенно ограничивали предложение. На данный момент Brent упала ниже 98 долларов, разрушив шестилетний растущий тренд. Вместе с тем мы знаем, что по данным Министерства Финансов РФ в 2015 г. планируется достичь роста ВВП в размере 1,2% и выполнить все взятые на себя социальные обязательства. Эти расчеты выполнены с условием, что в 2015-2017 г. нефть марки Urals не опустится ниже $100. Это означает, что в условиях растущего предложения нефти, единственный способ сохранить бюджетные доходы на допустимом уровне – не препятствовать ослаблению рубля. Чтобы визуализировать эту закономерность мы составили парный спредовый инструмент в среде торговой платформы NetTradeX: [BRENT+NATGAS]/RUB. Композитный инструмент составлен на основе котирования фьючерсов на нефть и газ против российского рубля. Отметим, что цена каждого из входящих в парный инструмент активов автоматически вычисляется программой в долларах США. Покупка синтетического спреда идентична операции покупке базового портфеля [BRENT+NATGAS] и одновременной продаже рубля на основе модели валютного кросс-курса.

Фьючерс на природный газ не вносит существенных изменений в тенденцию ввиду жесткой взаимосвязи с ценой на Brent. Тем не менее, мы добавили этот актив с соответствующим весом – 14%, пропорционально доходам от экспорта в нефтегазовом секторе РФ. С 2008 г. наблюдается закономерность: падение цен на нефть излишне компенсируется ослаблением рубля и наоборот. Только за последний месяц корреляция между активами USD/RUB и BRENT составила -80%. В итоге спредовый инструмент [BRENT+NATGAS]/RUB торгуется в восходящем тренде последние 6 лет – см. недельный график цен вверху. Настоящая ситуация качественно не отличается от предыдущего исторического опыта и есть основания полагать, что монетарная политика не изменится в ближайшем будущем. Это означает, что тренд будет продолжен, и мы можем рассмотреть выгодную инвестиционную позицию, которая поможет спасти средства от инфляции.

Дневной график портфельного спреда был построен в среде программы NetTradeX. Для ускорения расчета использованы только цены открытия и закрытия дневной свечи. Мы видим, что цена приблизилась к восходящей линии тренда и вероятен разворот в зеленую зону. Наиболее вероятно, что это произойдет одновременно с пробоем сопротивления 1.01904, построенного на основе фрактала Билла Вильямса. Пересечение этого уровня неизбежно вызовет разрушение дневной линии сопротивления и положит начало новой бычьей тенденции. Риски разумно ограничить уровнем поддержки 0.96414, который усилен фракталом. 

После открытия ордера стоп перемещается вслед за значениями индикатора ParabolicSAR, в окрестность следующего фрактального минимума – используется стратегия следования за трендом. Таким образом, мы изменяем возможное соотношение profit/loss в сторону безубыточного состояния позиции. Напоследок отметим, что дальнейшее ослабления рубля может быть остановлено отметкой в $90 за баррель нефти Brent. Этот технический уровень поддержки имеет фундаментальные корни. Дальнейшее снижение Brent создаст колоссальные проблемы для сланцевой нефти, которая имеет более высокую себестоимость добычи относительно вертикального бурения. Есть все основания полагать, что США не допустит этой ситуации, искусственно ограничивая предложение. 

Более подробно о механизме совершения портфельных операций Вы можете прочитать в разделе нашего сайта “Краткое Руководство по созданию и торговле PCI”.


Источник  
Nonfarm - приговор для евро?

Сегодня в 14:15 CET мы ожидаем публикацию ключевого макроэкономического индикатора США: изменения числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе по версии ADP (ADP Non-Farm Employment Change)...

Технический Анализ GBPUSD

Сегодня в 14:30 CET мы ожидаем публикацию платежного баланса Великобритании. Показатель включает в себя разницу между импортом и экспортом товаров, услуг и прямых денежных операций. Первые 2 категории включены в торговый баланс...

Конец золотой эпохи

По мере того, как укрепляется американская экономика и спадает геополитическая напряженность, инвесторы выводят капитал из защитных активов таких, как золото и серебро для вложения в растущие фондовые рынки США...


Технический Анализ USDJPY

Сегодня в 16:00 CET бюро статистики США выпускает данные по количеству новых домов в расчете на одну семью, проданных за прошедший месяц в США (New Home Sales)...

Технический Анализ USDCAD

Сегодня в 14:30 CET бюро статистики Канады выпустит данные по относительному изменению объема базовых розничных продаж – Core Retail Sales...

Технический Анализ XAU/USD

Сегодня в 15:00 (CET) в Брюсселе состоится выступление Марио Драги перед парламентским комитетом по экономическим вопросам и монетарной политике...


Технический Анализ XAUUSD

Направленность фундаментально обусловлена стабилизацией ситуации в Восточной Украине и восстановлением американской экономики. Инвесторы продают защитные активы и вкладывают свободный капитал в растущие индексы США...

Шотландия и фунт: "Граждане, сдавайте валюту!"

Сегодня проходит референдум о независимости Шотландии, который может закончиться формированием нового государства на территории ЕС. Голосование будет продолжаться до 20:00 (CET) и его итог на данный момент является неоднозначным...

Технический Анализ USD/CHF

Сегодня ожидается публикация двух ключевых показателей экономики США: Индекса производственной активности NY Empire State (14:30 CET) и индекса промышленного производства Industrial Production...

Форекс Брокер
1Форекс Клуб87%
2Альфа-Форекс84%
3Alpari Limited80%
4HYCM76%
5Фибо Групп71%
6Fort Financial Services70%
7ТелеТрейд69%
8NordFX68%
9FxPro67%
10FreshForex66%