Внимание! Содержащаяся на сайте информация может касаться финансовых услуг или финансовой деятельности форекс-дилеров, не имеющих лицензию ЦБ и членства в СРО, в соответствии с Федеральным законом от 13.03.2006 г. №38-ФЗ «О рекламе». Переходя на сайт, Вы подтверждаете, что не находитесь на территории Российской Федерации. Перейти на forex-ratings.ru

Обзор за 17-21 августа: на рынке наметился перелом

24 августа, 2015

Фондовые рынки завершили неделю на минорной ноте. Зачинщиком падения стал Китай и разразившаяся паника не обошла стороной ни американские, ни европейские бенчмарки. При этом Dow Jones (YM) и Nasdaq (NQ) падали, даже, несмотря на нейтральный тон протокола последнего заседания ФРС США, после публикации которого, ожидания по началу повышения ставки были пересмотрены в большей степени в пользу декабря.  NASDAQ  потерял 7,43%,  Dow Jones  понизился на 5,68%. Гонконгский HSI завершил неделю с итогом -8,14%, в том числе, разочарованный слабой статистикой из Китая. Немецкий DAX 30 (FDAX) обвалился до уровней, на которых находился в начале текущего года, подешевев на  9,39%.  

Валютный рынок будоражили сведения о продолжающейся девальвации валют развивающихся рынков. ЦБ Казахстана отменил привязку курса тенге к доллару, вслед за ним обвалился и киргизский сом.  Вьетнам девальвировал национальную валюту, турецкая лира обновила исторический минимум. И это не полный список. Пара USD/RUB обновила полугодовой минимум, поднявшись к уровню 68,7093. Рубль потерял к доллару 6,49%. Пара EUR/USD выросла на 2,5%, что в большей степени было вызвано закрытием длинных позиций по DAX (FDAX).        

Обвал на фондовых рынках спровоцировал  рост спроса на безопасные активы. На этом фоне золото подорожало  на 4,09%, поднявшись к отметке 1160,44.  Нефть марки Brent завершила неделю потерями в размере 7,04%. Котировки  обновили минимум за 6,5 лет, снизившись к уровню 45,07. 

Прогноз на неделю  24 - 28 августа

Фондовый рынок

В целом, американская экономика выглядит достаточно стабильной. Но опасения того, что охлаждение китайской экономики приведет к замедлению роста глобальной экономики не проходят бесследно. На этом фоне не исключено, что даже значимые американские отчеты останутся без должного внимания. А на предстоящей неделе запланировано немало интересных релизов. В частности, это данные по заказам на товары длительного пользования, уточненный отчет по темпам роста ВВП США, данные по потребительскому доверию. В обычных условиях сильная статистика могла бы оказать поддержку бенчмаркам. Но в условиях панических настроений, скорее всего, сможет вызвать лишь краткосрочный откат. Также внимательно стоит следить за выступлением Стэнли Фишера на симпозиуме  в Джексон-Хоуле. Это мероприятие известно тем, что на нем главы Центробанков часто делают намеки на свои дальнейшие действия (именно на этой конференции Бен Бернанке в свое время заявил о готовящейся программе QE2). Если заместитель председателя ФРС даст понять, что регулятор настроен на ужесточение монетарной политики,  падение американских индексов может только ускориться.  Первичной целью по  Dow Jones (YM) станет отметка 15900,  Nasdaq (NQ) может нацелиться на снижение к уровню 4083,00 и, далее, 3990,00.  

Последние статистические данные из Китая сигнализируют о продолжающемся замедлении экономики Поднебесной. На этом фоне появились слухи о возможности понижения нормы обязательных резервов (на текущий момент показатель составляет 18,5%, что является довольно высоким уровнем по мировым стандартам) Народным Банком Китая уже в ближайшее воскресенье (23 августа). Подобное решение может вызвать краткосрочный откат Hang Seng (HSI) в район уровня 23070, но переломить нисходящую тенденцию такое решение регулятора вряд ли сможет. Поэтому коррекцию, на наш взгляд, можно рассматривать как хорошую точку входа в короткие позиции.

Товарно-сырьевой рынок

Нефть марки Brent упорно продолжает движение вниз.  По-прежнему основное влияние на динамику черного золота оказывают опасения увеличения дисбаланса спроса и предложения на мировом рынке. Нельзя сказать, что они безосновательны. Макроэкономическая статистика Китая продолжает свидетельствовать о замедлении в промышленном секторе, что дает основания ждать снижения спроса на энергоноситель со стороны Поднебесной, которая является крупнейшим в мире импортером. При этом, страны ОПЕК нарастили добычу до максимального уровня за 7 лет – 32,5 млн баррелей в сутки.  А Саудовская Аравия на фоне рекордной добычи еще и увеличила экспорт на 6,2%. Плюс ко всему стоит все же принимать во внимание тот факт, что Иран готовится нарастить объемы экспорта в случае снятия с него санкций и ситуация складывается, действительно, не слишком оптимистичная. На текущем этапе, по сути, основной надеждой черного золота на рост остается природный фактор. В США начинается сезон ураганов и, если они пройдут по побережью Мексиканского залива, шансы на восходящую коррекцию есть. Учитывая перепроданность актива, роста можно будет ждать и в том случае, если коммерческие запасы в США по данным Агентства энергетической информации отразят возобновление снижения. В конце недели внимание стоит обратить на данные от  Baker Hughes. Но для того, чтобы падение нефтиприостановилось, необходимо будет сокращение числа работающих буровых установок хотя бы на 10 – 15 единиц.  В целом, вероятность подобного исхода есть, так как по итогам второго квартала основные сланцевые добытчики понесли убытки. Поэтому, чем дольше цены на нефть будут удерживаться в районе минимумов, тем более вероятно начало активной консервации буровых. Тем не менее, в совокупности выше названные факторы все же могут спровоцировать коррекцию Brent в район уровня 48,10 (который еще на прошлой неделе рассматривался в качестве поддержки).

Валютный рынок

Рубль всю минувшую неделю штурмовал полугодовые максимумы. Это неудивительно на фоне девальвации целого ряда валют и падающих цен на нефть.  На данном этапе факторы, которые бы оказали поддержку российской валюте, найти крайне непросто. По-прежнему рубль будет реагировать на динамику котировок нефти. Если цены на черное золото продолжат снижение, не исключено движение пары USD/RUB в район уровня 70,00. Падение российской валюты может только ускориться, если слухи, которые появились на рынке о том, что ДНР готовит референдум о вхождении в состав РФ на правах отдельного субъекта, получат какие-то официальные подтверждения. Естественно, что подобное развитие событий вызовет усиление опасений расширения санкций Запада в отношении России. Кроме того, не стоит забывать и о зачатках «валютных войн»: Китай девальваировал юань, казахский тенге «отпущен в свободное плавание», что привело к его падению на 26% по отношению к доллару, за этим последовало и падение киргизского сома, который отметил исторический минимум. Это значит, что Центробанку России, возможно, придется воздерживаться от вмешательства с интервенциями с целью поддержания курса. Поскольку более дорогой рубль может сделать российские товары менее конкурентоспособными. Таким образом, лишь рост цен на нефть в район уровня 48,10 долларов за баррель может способствовать возврату USD/RUB в район уровня 66,4000.

Ссылка на источник  

21 февраля, 2017

Товарно-сырьевой рынок. Нефть может выйти из диапазона

Brent, наконец, набралась сил и пробила сопротивление 56,00 долл./барр., коснувшись недельного максимума на уровне 56,65. Поддержку активу оказали известия о том, что мировые хедж фонды продолжают наращивать позиции на покупку нефти...

16 февраля, 2017

Товарно-сырьевой рынок. Пора подбирать природный газ

В среду цен на природный газ выросли почти на 2%! И это может стать началом продолжительного тренда. Напомним, что волна распродаж накрыла Henry Hub в конце января в ответ на шаги Трампа по ограничению на въезд иностранцев в страну...

15 февраля, 2017

Товарно-сырьевой рынок. Золото может потерять еще 20 долларов

Золото может попасть под новую волну распродаж. Прошлый раз своими эпатажными высказываниями именно Трамп отправил золото на 20 долларов ниже...


Гранд Капитал рейтинг
ТелеТрейд рейтинг
Финам Форекс рейтинг
ТурбоФорекс рейтинг
Global FX рейтинг
LiteForex рейтинг

TropicalTrade рейтинг
OptionFair рейтинг
IQ Option рейтинг
OptionRally рейтинг
24option рейтинг
365BinaryOption рейтинг