Внимание! Содержащаяся на сайте информация может касаться финансовых услуг или финансовой деятельности форекс-дилеров, не имеющих лицензию ЦБ и членства в СРО, в соответствии с Федеральным законом от 13.03.2006 г. №38-ФЗ «О рекламе». Переходя на сайт, Вы подтверждаете, что не находитесь на территории Российской Федерации. Перейти на forex-ratings.ru

Фундаментальный обзор

30 сентября, 2010

Фундаментальный обзор

Нисходящий тренд доллара, который доминировал на рынке forex в этом месяце, вчера стал вновь очевидным. Этому было несколько причин – индекс потребительской уверенности от Conference Board были абсолютно ужасны (просто подтвердив факт, что американская экономика нуждается в еще более мягких кредитных условиях, включая более слабый обменный курс), Индекс ФРБ Ричмонда оказался очень слабым, американская консалтинговая фирма заявила о дополнительном QE от ФРС, как о почти свершившемся факте, и китайский чиновник Ю (Yu) утверждал, что кризис доллара был неизбежным из-за исключительно высоких уровней задолженности. Президент ФРБ Атланты Локхард заявил, что дебаты вокруг дополнительного количественного смягчения скоро усилятся. После проверки уровня 80 днем и небольшой консолидации, индекс доллара падал по нарастающей днем и вечером. Ночью он свалился до 78,83, семимесячного минимума. Позднее сегодня Палата Представителей обсудит, так называемый билль о Китайской валюте. Сенатор Шумер, который был одним из тех, кто продвигал текущую версию законопроекта, голосовал за то, чтобы законопроект был принят Сенатом во время законодательной сессии в середине ноября. Интересно, что Народный Банк Китая установил обменный курс юаня на 6,6936 ночью, наиболее сильный уровень с тех пор, как Китай огласил в июне намерение позволить валюте более свободно отражать рыночные силы.

Потребители США остаются контуженными. Потребительское доверие в США вновь ухудшилось в этом месяце, что видно по индексу потребительских настроений от Conference Board, упавшему до всего 48,5, значительно ниже ожиданий. Основным драйвером нисходящего движения стал компонент ожиданий, так как потребители определенно обеспокоились перспективами занятости. Отдельно, цены на дома остаются слабыми, что показал рост индекса Case-Shiller для 20 крупнейших городов всего на 3,2% г/г в июле.

Доход домохозяйств США все еще падает. Согласно американскому Бюро переписи населения, доходы домохозяйств упали на 3,0% в прошлом году, до немногим более $50 тысяч, второй подряд год падения.

Во вторник, 28 сентября, торги на фондовом рынке США начались заметным снижением котировок, обусловленным слабыми данными внутренней макроэкономической статистики. Исследовательская организация Conference Board опубликовала доклад, в котором указывается на падение индекса потребительского доверия в США в сентября 2010г. до 48,5 пункта по сравнению с августовскими 52,2 пункта. Аналитики ожидали менее жесткой просадки индикатора — до 52,1 пункта. Заодно упали также сентябрьские значения индексов текущих экономических условий и ожиданий потребителей. Плохо то, что потребительское доверие падает уже с марта текущего года, больше всего население недовольно печальной ситуацией на рынке труда. Ненамного менее оптимистичным было сообщение о неожиданно вялом приросте цен на жилье. Однако на отрицательной территории биржевые индексы надолго не задержались: уже спустя два часа после начала торгов Dow Jones и S&P вышли в «плюс» благодаря новым известиям из области слияний и поглощений (M&A) и сильному финансовому отчету Walgreen Co.

По итогам торгов 28 сентября индекс Dow Jones повысился на 46,1 пункта (+0,43%) — до 10858,14 пункта, NASDAQ вырос на 9,82 пункта (+0,41%) — до 2379,59 пункта, S&P поднялся на 5,54 пункта (+0,49%), до 1147,7 пункта.

Крупнейшая в США аптечная сеть Walgreen Co. во вторник порадовала инвесторов сообщением о том, что по итогам IV квартала 2009—2010 финансового года ее чистая прибыль выросла на 7,8% — до 470 млн долл., в то время как за июнь—август годом ранее компания получила чистую прибыль в размере 436 млн долл. Такого результата удалось добиться благодаря оптимизации ассортимента точек продаж (а именно его сокращения до наиболее продаваемых брендов), что привело к росту выручки приблизительно на такую же величину — 7,4%. Инвесторы отреагировали на отчет повышенным спросом, и капитализация Walgreen Co. взлетела на 11,4%. Ее основной конкурент — вторая по величине аптечная сеть CVS Caremark Corp. тем временем подорожала лишь на 2,74%, еще более отстала Rite Aid Corp. (замыкает тройку лидеров отрасли по числу точек продаж), ее результат — плюс 0,04%.

Что касается сферы M&A, то здесь стоит отметить решение производителя лекарственных препаратов Endo Pharmaceuticals Holdings Inc. продолжить неорганическое развитие путем приобретения за 1,2 млрд долл. одной из крупнейших в США компаний Qualitest Pharmaceuticals. Таким образом, Endo Pharmaceuticals намеревается еще более диверсифицировать бизнес и укрепить позиции в сегменте дженериков (эквиваленты оригинальных препаратов) и болеутоляющих средств. Рынок на ура принял решение Endo Pharmaceuticals — ее котировки 28 сентября подскочили на 8,13%.

На таком фоне даже ведущие девелоперские компании США смотрелись очень неплохо, практически полностью проигнорировав слабую статистику по рынку жилья. Поддержало отрасль и решение аналитиков Goldman Sachs повысить рекомендацию по бумагам PulteGroup Inc. с «продавать» до «держать», отразив таким образом позитивные сдвиги вроде продолжающейся оптимизации издержек и близящегося рефинансирования долга. Акции PulteGroup Inc. подорожали на 1,49%, Lennar Corp. — на 1,36%, DR Horton Inc. — на 1,99%, Hovnanian Enterprises Inc. — на 2,09%, Toll Brothers Inc. — на 1,65%.

Котировки нефтесервисных компаний поддержало сообщение о том, что американское правительственное учреждение, отвечающее за шельфовое бурение, планирует рассмотреть вопрос снятия моратория на бурение в Мексиканском заливе на месяц раньше срока. Глава комитета, занимающегося этим вопросом, Майкл Бромвич сообщил следственной комиссии, что он намеревается выпустить отчет касательно моратория на месяц раньше срока. Доклад будет представлен министру внутренних дел США Кену Салазару в конце октября. Запрет на бурение в Мексиканском заливе был наложен после крупнейшего в истории Соединенных Штатов разлива нефти 20 апреля. Срок моратория истекает 30 ноября, однако, по словам федеральных властей, запрет могут снять раньше. Бумаги Schlumberger Ltd прибавили в цене 0,72%, National Oilwell Varco Inc. — 1,51%, Halliburton Co. — 1,1%, Baker Hughes Inc. — 0,62%.

Не обошлось во вторник и без терявших в цене. Сначала инвесторов Apple Inc. заставила слегка напрячься презентация одним из конкурентов, компанией Research In Motion Ltd. (RIM), новой разработки — PlayBook, позиционирующей как аналог планшета iPad, выпускаемого Apple. Новинка может несколько изменить конкурентный баланс на американском и, возможно, мировом рынках, поэтому акции Apple заметно подешевели — на 1,48%. Бумаги RIM, правда, тоже не смогли вырасти, поскольку инвесторы были расстроены решением компании не выводить PlayBook на рынок до 2011г. К концу дня капитализация RIM сократилась на 3%.

Фондовые торги в Японии закрылись 29 сентября 2010г. ростом индекса Nikkei на 0,67%. Росту индикатора отчасти способствовало снижение курса иены по отношению к американской валюте, что играет на руку экспортоориентированной экономике страны. С другой стороны, рынок находится в ожидании новых действий Банка Японии по смягчению монетарной политики страны. Очередное заседание японского Центробанка должно пройти уже на следующей неделе.

Смешанную динамику по итогам торговой сессии показали бумаги финансовых компаний Японии. Так, акции крупнейшего в Японии банка Mitsubishi UFJ Financial Group по итогам сессии подорожали на 0,25%, а одного из его конкурентов Shinsei Bank — на 6,90%, чему способствовали оптимистичные прогнозы по прибыли компании.

Однако без оптимизма инвесторы восприняли ожидаемое на протяжении последних дней решение одного из японских лидеров на рынке потребительского кредитования Takefuji Corp. объявить о своем банкротстве. Японский кредитор оказался не в состоянии справиться с собственными долгами, достигшими 5,1 млрд долл. В результате котировки компании в очередной раз совершили головокружительное падение, рухнув на 43,1% по итогам торгов. Акции крупнейшего в Японии кредитора — Acom Со., упали в цене на 1,81%.

Успешной оказалась сегодняшняя торговая сессия для японского производителя микрочипов Elpida Memory. Бумаги компании прибавили в цене более 8% на фоне сообщений Elpida о своих новых разработках в области производства чипов. Выросли по итогам торгов и котировки производителя тестеров микросхем памяти Advantest Corp. (+0,3%). Среди других представителей технологичного сектора стоит также отметить мирового лидера в области производства электроники Sony Corp. (+2,01%), производителя фототехники Canon Inc. (+1,68%) и производителя промышленных роботов Fanuc (+0,46%).

Укрепили свои позиции ведущие японские торговые компании. На закрытии торговой площадки котировки Kawasaki Kisen Kaisha выросли на 1,90%, а судоходного транспортного предприятия Mitsui O.S.K.Lines Ltd. и его конкурента Nippon Yusen — на 0,37% и 2,06% соответственно.

В «плюсе» закрылись также акции японских сырьевых трейдеров, котировки которых росли за счет роста цен на нефть и металлы. Ценные бумаги Mitsui & Co. подорожали на 1,62%, а Sumitomo Corp. — на 1,38%. Котировки крупнейшего в стране поставщика нефти и газа Inpex поднялись на 2,0%, а его конкурента Japan Petroleum Exploration Co. — на 1,11%.

По итогам торгов индекс Nikkei 225 вырос на 63,62 пункта (+0,67%) — до 9559,38 пункта. Курс доллара к иене понизился на 0,54 иены по отношению к курсу предыдущего торгового дня и составил на закрытии торгов 83,65 иены/долл.

Ссылка на источник  

8 декабря, 2016

Нефтяные котировки откатили от минимумов

С технической точки зрения фьючерсы на нефть марки Brent оставались в «зеленой» зоне, несмотря на недавнее снижение. Цены на нефть в среду вернули часть своих потерь. Бенчмарк нашел сильную поддержку в области 53.50...

8 декабря, 2016

Момент истины для евро

EURUSD встретила биды на подходе к отметке 1.07, практически отыграв потери вторника. Однако импульс роста единой валюты был ограниченным в силу опасений пролонгации программы QE Европейским ЦБ...

8 декабря, 2016

Фондовые индексы Америки вчера показали самый сильный рост

Не смотря на хозяйские действия нового президента, к которым рынок еще не привык инвесторы не находят особых поводов для опасений и смело продолжают предрождественское ралли...


Форекс Клуб рейтинг
NordFX рейтинг
ТелеТрейд рейтинг
Финам Форекс рейтинг
Альфа-Форекс рейтинг
Larson&Holz IT Ltd рейтинг

Anyoption рейтинг
365BinaryOption рейтинг
OptionFair рейтинг
Porter Finance рейтинг
Empire Option рейтинг
TopOption рейтинг