Внимание! Содержащаяся на сайте информация может касаться финансовых услуг или финансовой деятельности форекс-дилеров, не имеющих лицензию ЦБ и членства в СРО, в соответствии с Федеральным законом от 13.03.2006 г. №38-ФЗ «О рекламе». Переходя на сайт, Вы подтверждаете, что не находитесь на территории Российской Федерации. Перейти на forex-ratings.ru

Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 11.12.2010 - 2010-12-11

13 декабря, 2010

Уважаемые трейдеры, в данный обзор, начиная с 06.08.07 были добавлены два новых инструмента – это фьючерсные позиции по Новозеландскому Доллару и фьючерсные позиции по Индексу Доллару (USDX).

     Индекс доллара расчитывается как средневзвешенное геометрическое значение изменения курса шести мировых валют по отношению к доллару США (йена, фунт, евро, франк, шведская крона и канадский доллар):

USDXt=50,14348112 x (EURt)^(–0,567) x (JPYt)^(–0,136) x (GBPt)^(-0,019) x (CADt)^(-0,091) x (SEKt)^(-0,042) x (CHFt)^(-0,036)

     Именно эти страны образуют внешнеторговый оборот с США: ЕС (около 57%), Япония (около 13,5%), Великобритания (около 12%), Канада (около 9%), Швеция (около 4,5%) и Швейцария (около 3%).

     С математической точки зрения, индекс доллара был зафиксирован на уровне 100 в 1973 (год введения плавающих валютных курсов). Например, если индекс равен 95,2 , это значит что доллар обесценился по отношению к корзине валют на 4,8% в сравнении с 1973 годом.

     Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

     Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.      

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

Валютныепары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие

07.12

Предыдущие

30.11

23.11

EUR/USD

-1,5

-7,2

-8,2

ЧДП по Евро за неделю повысился. Фьючерсные трейдеры закрывали длинные позиции -14942 и закрывали короткие позиции -6900. ЧДП, все еще находится ниже нулевой линии вниз, что свидетельствует о слабости Европейской валюты.  Возможно краткосрочное снижение курса Евро.

 

С точки зрения динамики длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что длинные фьючерсные, понизились и достигли своего локального минимума. Короткие позиции, достигнув своего локального максимума, и понизились. Возможно краткосрочное движение Евро вниз.

 

JPY/USD

 

23,2

30,0

27,1

ЧДП по Йене за неделю понизился. Закрывались  длинные позиции -8130 и закрывались короткие позиции -1412.  

 

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие позиции достигли своего локального максимума и незначительно понизились. Длинные фьючерсные позиции достигли своего локального максимума и понизились. Вероятно краткосрочное движение валютной паре USD/JPY наверх.

 

GBP/USD

 

-1,2

-4,8

1,0

ЧДП по Фунту за неделю понизился. Закрывались   длинные фьючерсные позиции -10167 и закрывались короткие позиции -2111. ЧДП, находясь выше нулевой линии, понизились, что предполагает краткосрочное направление валютной пары вниз.

 

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что длинные фьючерсные позиции, достигли своего локального максимума и понизились.  Короткие фьючерсные позиции, достигнув своего локального максимума, незначительно понизились. В краткосрочном плане возможно снижение Фунта.

CHF/USD

8,9

7,8

8,5

ЧДП по Франку за неделю повысился. Фьючерсные трейдеры открывали длинные позиции +1774 и открывали  короткие позиции +611. ЧДП достиг своего локального минимума и незначительно повысился, что подразумевает некоторую коррекцию пары USD/CHF наверх.

 

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие позиции по Франку достигнув локального минимума повысились. Длинные фьючерсные позиции после достижения своего локального минимума повысились. Возможно краткосрочное повышение валютной пары USD/CHF.

CAD/USD

33,7

19,1

22,4

ЧДП по Канадцу за неделю повысился. Открывались     длинные фьючерсные позиции +16004 и открывались короткие  фьючерсные позиции +1437.  

 

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие позиции, достигнув своего локального минимума, незначительно повысились. Длинные позиции  после достижения локального минимума повысились. Вероятно краткосрочное повышение валютной пары USD/CAD.

AUD/USD

43,3

26,6

28,4

ЧДП по Австралийцу за неделю понизился. Открывались  длинные позиции +8756 и закрывались короткие позиции

-7953. 

 

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что длинные позиции достигнув своего локального минимума и повысились. Короткие позиции после достижения своего локального максимума, понизились. Вероятно краткосрочное повышение  AUD/USD.  

NZD/USD

18,2

18,4

21,0

ЧДП по Новозеландцу (Киви) за неделю понизились.  Закрывались  длинные позиции -958 и закрывались короткие позиции -774.  

 

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что длинные позиции, достигнув своего локального максимума, понизились. Короткие позиции, достигнув своего локального максимума, незначительно понизились. Вероятно краткосрочное снижение Киви. 

USDX

9,4

1,07

1,2

ЧДП по индексу доллара за неделю повысился. Закрывались     длинные позиции -71 и открывались короткие позиции

+1197. ЧДП по доллару достигнув локального максимума и понизились,  возможно снижение индекса.

 

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие позиции, достигнув  своего  локального минимума, повысились. Длинные позиции, достигнув локального максимума, понизились. Вероятно  краткосрочное движение индекса доллара вниз.

 

Ссылка на источник  

8 декабря, 2016

Заседание ЕЦБ может убить евро

Brent попала под новую волну распродаж и может пойти еще ниже. Цены спустились в район 53,30 долл./барр. Как мы и предполагали, данные от Американского института нефти (API) и отчет Минэнерго США подорвали позиции актива...

7 декабря, 2016

Три барьера для рубля

Brent не смогла закрепиться выше 55,00 долл./барр., так как на рынок пришло понимание, что движение носило преувеличенный характер. По сути, ОПЕК сделала то, что обещала сделать. По встрече нефтедобытчиков, не входящих в картель, ничего не ясно...

6 декабря, 2016

Рубль не спешит за нефтью

Brent обновила максимумы с августа 2015 года и настроена на пробой 55,00 долл./барр., чему способствуют позитивные ожидания рынка в отношении встречи нефтедобытчиков в Вене. Заседание стран, не входящих в картель, назначено на 10 декабря, и в список входят 14 стран...


Global FX рейтинг
NPBFX рейтинг
FxPro рейтинг
Larson&Holz IT Ltd рейтинг
Альфа-Форекс рейтинг
MaxiMarkets рейтинг

24option рейтинг
NordFX рейтинг
Porter Finance рейтинг
Banc De Binary рейтинг
Olymp Trade рейтинг
365BinaryOption рейтинг