Внимание! Содержащаяся на сайте информация может касаться финансовых услуг или финансовой деятельности форекс-дилеров, не имеющих лицензию ЦБ и членства в СРО, в соответствии с Федеральным законом от 13.03.2006 г. №38-ФЗ «О рекламе». Переходя на сайт, Вы подтверждаете, что не находитесь на территории Российской Федерации. Перейти на forex-ratings.ru

Инфляция и учетные ставки

Главным показателем состояния экономики можно назвать два тесно связанных между собой параметра – инфляцию и учетные (процентные) ставки. Все секторы финансового рынка (товары, облигации, акции, валюта) «закручены» вокруг этих параметров. Инфляция выступает ключевым звеном между товарным рынком и рынком облигаций. То есть рост цен на товары является признаком наличия инфляции. Периоды инфляции также сопровождаются повышением процентных ставок, а периоды отсутствия инфляции характеризуются их снижением. Основная особенность зависимости между товарными ценами и облигациями заключается в том, что товарные рынки движутся в одном направлении с доходностью облигаций и соответственно в противоположном с ценами на облигации [1]. Далее в тексте будем использовать один показатель – цена облигации, а под термином «облигация» будем понимать ее цену. При экономическом подъеме требуется все больше сырья и денег. Это вызывает рост стоимости товаров и повышает цену самих денег (рост доходности облигаций и падение их цен). С ростом цен на товары усиливаются инфляционные ожидания, что вынуждает органы, осуществляющие денежно-кредитную политику, повышать процентные ставки для обуздания инфляции.

Повышение процентных ставок неизбежно приводит к замедлению экономического подъема, а затем и к спаду.
Во время спада снижается потребность в сырье и деньгах, а это вызывает падение цен на товары и снижение процентных ставок. Таким образом, изучение динамики рынков товаров и облигаций может дать весьма полезные сведения о перспективах экономики.

Первые представлены индексом фьючерсных товарных цен CRB, в расчетную базу которого входят сырьевые товары мясо, металлы (золото, платина, серебро), импортируемые товары (кофе, какао, сахар), энергоносители, промышленное сырье (медь, хлопок, пиломатериалы). Вторые представлены фьючерсными ценами на 30-летние облигации США.

На этом же рисунке показан коэффициент, полученный делением товарных цен (CRB) на цены облигаций. Этот коэффициент можно назвать мерой инфляции [1]. Его рост означает, что товарные цены растут быстрее облигаций, и это указывает на инфляционное давление и увеличение вероятности повышения процентных ставок. Падение же коэффициента свидетельствует об отсутствии инфляционного давления и вероятном понижении ставок.

Ссылка на источник  
Процентная ставка и изменение валютных курсов

Центральные банки имеют несколько финансовых инструментов для осуществления денежного контроля. Обычно они делятся на три вида: операции на открытом рынке, установление нормы обязательных банковских резервов и учетная ставка...

Цены товаров и движения валют

Чтобы получать прибыль на валютном рынке, нужно уметь прогнозировать изменения, происходящие на этом ранке, однако воплощение этого умения на практике довольно трудная вещь. Трейдерам с большим стажем работы на бирже известно, что анализ только лишь Forex биржи не достаточно...

Фундаментальный анализ,зачем он нам нужен?

Большинство начинающих трейдеров начинает постигать торговлю на FOREX с изучения учебников по техническому анализу, которых в настоящее время в свободном доступе имеется великое множество...


Фибо Групп рейтинг
FXInvesting рейтинг
БКС рейтинг
Альфа-Форекс рейтинг
NordFX рейтинг
ТелеТрейд рейтинг

TopOption рейтинг
IQ Option рейтинг
OptionRally рейтинг
Porter Finance рейтинг
Anyoption рейтинг
NordFX рейтинг