Процесс самопознания, глава 6

Глава 5

Жадность или триумф

Характер любит скрываться.

Гераклит

Вы, наверняка, слышали много разговоров о том, что главными мотивирующими факторами в торговле являются Жадность и Страх. Однако, я не нахожу подтверждений этому. Я думаю, что эта устаревшая точка зрения не в состоянии объяснить наши действия в большинстве случаев.

Большинство трейдеров, которых я знаю, вообще не являются жадными людьми. Они, если это и бывает, очень редко демонстрируют этот признак. Фактически, я встречал в своей жизни относительно немного людей, действительно страдающих от этой болезни. Я не думаю, что это столь же распространено как обычно изображается в СМИ. Кстати, те люди, кто демонстрировал этот признак в своей жизни, не обязательно были плохими трейдерами.

Как ни странно, многие из тех, кого я встречал, кто должен был тратить свою энергию на обслуживание потребностей других людей, кажется, больше беспокоились об удовлетворении собственного чувства внутреннего комфорта, нежели о декларируемых ими причинах. Для таких людей, так называемое великодушие является своего рода формой жадности. То же самое проявляется у тех трейдеров, которые обычно пытаются проектировать свои собственные желания на рынок.

Большинство трейдеров, которых знаю, как раз обладают противоположными жадности качествами. Они являются вдумчивыми, щедрыми и самоотверженными по отношению к ошибкам. Почему же тогда, эти самые трейдеры часто теряют свою прибыль? Разве причиной является внезапная и нетипичная жадность в их поведении?

Мои наблюдения привели меня к другим выводам. Большинство трейдеров, с которыми я работал эти годы а это сотни человек, превышали режим торговли или передерживали свои позиции, потому что полагали, что были правы, и хотели доказать это, а вовсе не из-за жадности. Они вообще не беспокоились о деньгах.

Фактически, даже казалось, что они часто вообще не беспокоились по поводу потерь. Но, они больше волновались, что будут пристыжены за неправильные действия или о них будут думать как о неудачниках. Они действительно сильно беспокоились о своем триумфе, чтобы быть победителями и получить в качестве приза чье-либо признание. В действительности, это не то же самое, что жадность.

Быть неправым для этих людей было намного болезненнее, чем проигрыш денег. Мои наблюдения показывают, что быть неправым бывает столь разрушительным, что приводит к серьезным спадам и подчас травмирует нас настолько глубоко, как ничто другое. Быть неправым здесь и сейчас, особенно относительно чего-то, во что мы вложили много сил, может привести к сомнениям относительно любого решения, которое мы принимаем в своей жизни, не только делая нас неправыми, но и ввергая нас в заблуждения.

От такого опустошения, некоторые люди уже никогда не могут оправиться. Будучи посрамленными, они теряют свое лицо.

Давайте взглянем на это с другой стороны, чтобы полностью рассеять заблуждение, что жадность движет нашей торговлей. Давайте возьмем в качестве примера очень богатых людей, чье искушение перед жадностью могут быть просто огромными.

Возьмем, например, основателя и главу компании «Viacom» Самнера Редстоуна. Его собственный капитал оценивается приблизительно в 10 млрд.$. Сейчас ему почти 70 лет и он все еще управляет компанией, которую основал, превратив три небольших кинотеатра в один из крупнейших медиа-конгломератов в мире. Он мог бы давно распродать все или отойти от дел.

Возможно, его неустанное стремление к новым приобретениям легко объясняется жадностью к еще большему количеству денег и жаждой власти. Но, ему не приносит много денег каждодневная работа и проведение большинства своих обедов с руководителями департаментов его компаний, которым он делегирует большинство ежедневных решений.

Деньги? Вы хотите сказать, что он мотивирован тем, чтобы заработать еще больше денег, т.е. жадностью? Подобно большинству богатых, он инвестирует большую часть своих денег в деловую жизнь других людей.

Или, спросите Джулию Робертс, почему она так любит свою работу. Она делает приблизительно 12 млн.$ на одном фильме и открыто признается - даже с теми, с кем она должна вести переговоры, что она любит свою работу настолько, что с удовольствием сделала бы ее за те бутерброды, которые предлагаются на съемочной площадке.

И, вы думаете, что эти люди мотивируются жадностью? Я так не думаю. Самнер Редстоун скажет вам, что больше всего он гордится репутацией, что «Viacom» - это лучшая медиа-компания в мире, и его ежедневная работа заключается в том, чтобы воплощать это в жизнь. Джулия Робертс скажет вам, что, имея 12 млн.$ за каждый фильм и свободное время, чтобы делать намного больше, она сделала бы то же самое количество денег, так как это связано с предлагаемыми хорошими сценариями.

Эти два человека явно демонстрируют удовлетворение от того, что они делают. И, в результате они получают славу и прибыль.

Эти люди не делают свою работу ради денег. Они не страдают от жадности, как и большинство трейдеров, которые превышают режим торговли или передерживают свои позиции. Эти трейдеры совершают эти ошибки, потому что пытаются найти короткий путь к успеху. Они пытаются доказать, что являются правыми и, возможно, лучше чем рынки, которые они пытаются переиграть.

Наша работа как Трейдера заключается в том, чтобы держать в поле зрения эту тенденцию желания достичь триумфа. Если мы можем идентифицировать это в нас самих, то мы имеем шанс избежать этого. Когда мы делаем ошибку, передерживая сделку - это Аналитик берет контроль на себя. На него не оказывает влияние жадность. Его не волнуют деньги в действительности он вообще не беспокоится о деньгах. Он хочет всегда быть правым. Он лжет по поводу того, что был неправ всякий раз, когда это происходит. Его характерным жестом, когда его заставляют признать свою неправоту, является опровержение.

Аналитик заботится о защите своих прав, о получении признания, о контроле за решающим голосом, о том, чтобы быть правым. Принимая во внимание, что, быть неправым означает для него необходимость признать, что он не был достаточно хорош для распознания, что он чувствует, что он заслуживает. И, это срывает главную цель Аналитика триумф. Быть правым это всего лишь его инструмент. Быть правым это путь к достижению славы.

Бухгалтер, также, лишь косвенно мотивирован деньгами. Вы можете предположить, что он боится потерять их. Но, это не страх по поводу потери ваших денег, это потребность в большей безопасности. Он не может получить достаточное чувство безопасности. Все его естество базируется на этом. Все, что он делает - он делает, чтобы сконцентрировать внимание на этом.

Может, тогда страх? Бухгалтер не напуган. Бухгалтер даже будет танцевать на краю полного финансового уничтожения всего капитала, который вы имеете, если это означает, что он может сделать безопасность единственной проблемой в вашей жизни. Страх является его инструментом, чтобы занять подиум в вашей голове. Страх - его средство достижения безопасности.

Когда вы впервые начали торговать, это именно Бухгалтер думал, что он мог бы управлять потоком наличности, налагая свой установленный минимум взятия прибыли на каждой сделке, независимо от результатов рынка. Характерный жест Бухгалтера во время контроля установка высокого долларового значения прибыли по каждой сделке, как часть системы целей. Он действует так, как будто рынки должны подстраиваться под него.

Я наблюдал трейдеров, которые, стремясь получить от рынков достижения своих целей по прибыли для определенных сделок, отказывались ликвидировать позиции перед лицом явных предупреждающих сигналов рынка. В итоге, они теряли всю прибыль по позиции, не принимая, что им предлагал рынок.

Это вина Бухгалтера. Он отказывается брать прибыль, потому что, мысленно, он уже оценил безопасность по сделке и не может теперь смириться с меньшим.

Это именно Бухгалтер хочет вернуть деньги, потерянные в предыдущих сделках. И, именно Бухгалтер не позволяет вам почувствовать, что вы фактически вернули свои потери, если это не происходит по тому же самому рыночному инструменту, по которому были потери, особенно, если это произошло всего несколько минут назад. Теперь он хочет отчаянно вернуть назад то, что он только что имел.

Это именно Бухгалтер настаивает на размещении слишком близкого стоп-ордера по заключенной сделке. Именно Бухгалтер тянет вас в опционы, потому что он может заранее устранить неопределенность относительно того, сколько он потеряет. И это Бухгалтер после серии потерь, берет прибыль от последующих сделок слишком рано, нарушая ваши правила выхода из сделок.

Все вышеперечисленное является признаком, что Бухгалтер управляет торговлей, а не Аналитик и не вы - Трейдер. И, именно стремление к безопасности, а не страх потери денег, заставляет его делать это.

Когда Трейдер договаривается о компромиссе между Бухгалтером и Аналитиком, он формирует кодекс поведения. Он устанавливает правила.

Вот пример одного из таких правил:

Существует технически-обоснованное место для размещения стоп-ордера, исходя из опорных уровней, графических моделей, сопротивления/поддержки, среднего истинного диапазона и т.д. Если, после определения правильного места для выхода из сделки, величина риска превышает приемлемый лимит, то следует уменьшить объем сделки или найти менее волатильный рыночный инструмент, или вообще отказаться от сделки. Приближение стоп-ордера для достижения желательного уровня риска является абсолютно неприемлемой альтернативой.