По итогам вчерашней торговой сессии общая техническая картина на российском рынке акций осталась стабильной. Никаких новых распродажных сигналов на продажу не появлялось, так что умеренно позитивный взгляд пока сохраняется. Индекс ММВБ в ближайшее время имеет шансы продвинуться в район новых максимумов, например, к области 2005-2015.
Среди отдельных бумаг в четверг лучше остальных смотрелись акции ТМК (+13%). Сегодня у этой компании планируется публикация отчетности по МСФО за первое полугодие. Позитивный взгляд на этот инструмент сохраняется лишь на долгосрочном горизонте. Вчерашний подъем был спровоцирован рядом новых рекомендаций со стороны инвестдомов, а потом, как говорится, пошло и поехало. Где +5%, там и +10% без каких-либо новых фундаментальных причин.
Цены на нефть по итогам прошедших торгов вновь показали положительную динамику. Накануне стоимость североморской смеси Brent поднялась выше круглой отметки в $50. Рост идет уже шесть торговых сессий подряд. С минимумов 2 августа цена поднялась уже на 22,5%. И при этом не было никаких существенных откатов. Стоит признаться, что столь мощное движение было достаточно неожиданным.
В СМИ продолжают «оправдывать» такой рост преимущественно темой про потенциальную заморозку добычи по итогам встречи нефтяных стран в конце сентября. На мой взгляд, этот фактор очень сильно преувеличен. В качестве ближайшего технического сопротивления выделяется область $51,1-51,3, к которой вчера котировки Brent уже приближались. Есть все условия для нисходящей коррекции, однако ничего гарантировать нельзя, ведь и раньше факт перекупленности мог спровоцировать откат, но его так и не было. Ко всему прочему идет масштабный шортсквиз. «Медведей», которые рассчитывали на повторение сценария 2014 и 2015 годов (падение на протяжении всего второго полугодия), активно высаживают.
Дополнительная поддержка идет со стороны дешевеющего доллара. Индекс доллара (доллар против шести ключевых мировых валют) вчера вновь переписал локальные минимумы. Подобная динамика позитивная для сырьевых товаров.
Тем не менее, общее ослабление доллара и продолжающийся рост цен на нефть не смогли сломать обозначенную поддержку по паре USD/RUB на уровне 63,5-63,7. Пока это препятствие не покоряется, ведь с технической точки зрения пробой 63,5 откроет дорогу к зоне 61-62. На мой взгляд, шансы на слом этой поддержки к текущему моменту стали уже очень высокими, так что необходимо быть аккуратными с покупкой валюты.
За счет локальной слабости национальной валюты на фоне роста фьючерсов Brent уверенно растет стоимость бочки нефти в рублях. Этот индикатор сейчас находится в районе 3250. Рост нефти в рублях должен позитивно сказываться на рублевой капитализации российского рынка акций. Соответственно это только лишь подтверждает наличие потенциала для роста в индексе ММВБ.
Что касается ситуация в индексе РТС, то здесь мы вновь подошли к ключевому препятствие в районе 970-980. В случае уверенного пробоя этой области далее откроется дорога к 1040. Подобное движение можно попробовать отработать через фьючерс на РТС (актуальный контракт RIU6).
Внешний фон на данный момент складывается нейтральный. Американские площадки после нашего закрытия в четверг остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 с утра снижается на 0,07%, стоимость Brent падает на 0,12%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия четверга.
