Внимание! Содержащаяся на сайте информация может касаться финансовых услуг или финансовой деятельности форекс-дилеров, не имеющих лицензию ЦБ и членства в СРО, в соответствии с Федеральным законом от 13.03.2006 г. №38-ФЗ «О рекламе». Переходя на сайт, Вы подтверждаете, что не находитесь на территории Российской Федерации, и принимаете "Политику cookies". Перейти на forex-ratings.ru

Облигации: как инвестировать и сколько можно заработать

Облигации – не самый популярный вариант инвестиций, однако и у них есть свои плюсы и преимущества. Рассказываем, что это такое и как в них инвестировать. Облигация – это ценная бумага, представляющая собой своеобразную долговую расписку, которая выдается инвестору компанией-эмитентом. Инвестор при ее покупке становится кредитором. При этом сама компания изначально объявляет, на какой срок она берет «кредит», и с каким процентом деньги будут возвращены. По истечении установленного срока производится погашение облигаций – выплата их исходной стоимости и процента. Процент обычно выплачивается дважды в год.

Соответственно, их можно посоветовать тем, кто ищет низкорисковые инвестиции на относительно долгий срок или составляет стабилизационную часть инвестиционного портфеля.

Виды

Облигации делятся на виды по нескольким параметрам, но основным по праву считается эмитент. Соответственно, ценные бумаги могут быть:

  • Корпоративными – выпускаются частными компаниями и корпорациями, в том числе, банками. Имеют чуть более высокий риск, поскольку успешность и само существование компании никто гарантировать не может. В то же время прибыль по ним существенно выше, особенно в случае с небольшими фирмами, активно привлекающими инвесторов. В среднем, их доходность составляет 8-18% годовых.
  • Государственные – наиболее надежные, но с минимальным доходом – всего около 8% годовых, что лишь немногим выше обычного банковского вклада.

Следующий параметр – срок погашения. По нему облигации делятся на:

  • Краткосрочные – до 5 лет.
  • Среднесрочные – от 5 до 12 лет.
  • Долгосрочные – от 12 и до 30 лет.

При этом инвестор имеет полное право не дожидаться срока погашения, а продать облигации в любой момент – они свободно торгуются на бирже. При этом он теряет доход от процентной ставки, но может заработать на колебаниях рыночной стоимости. Кроме того, иногда компании изначально продают облигации с дисконтом, то есть, по цене ниже номинальной. И последний способ заработка – накопленный купонный доход (НКД) – когда покупатель на бирже своими средствами компенсирует процент, теряемый текущим держателем из-за преждевременной перепродажи.

Впрочем, существует аналогичный вариант и для эмитентов – это облигации с возможностью отзыва (callables, call provisions). Они дают компании больше свободы, поскольку позволяют произвести погашение досрочно, выплатив номинальную стоимость. Дата, с которой начинает действовать досрочное погашение, также указывается предварительно. Выгода в выпуске подобных бумаг – в возможности предварительного отзыва и перевыпуска по более выгодным для компании процентным ставкам.

И последний вид – облигации с опционом «пут». Они, наоборот, позволяют инвестору запросить погашение до официальной даты.

Процентные ставки

Процентная ставка – одна из основ выбора ценных бумаг для инвесторов. Она может быть:

  • Фиксированной. Объявляется изначально на основе номинальной цены облигации и не меняется на протяжении всего срока ее действия. Обычно ставка составляет 8% годовых. Выплаты при этом производятся дважды в год, а при погашении облигации инвестору просто возвращается ее номинальная стоимость.
  • Плавающей. Меняется со временем. В основном соответствует изменениям базовым процентным ставкам, например, по казначейским векселям.
  • Нулевой. Регулярные выплаты не предусмотрены. Обычно такие облигации изначально продаются с дисконтом, позволяя заработать на разнице между ним и номинальной ценой.

Кредитное качество и страхование

Как мы уже сказали выше, в случае выпуска облигаций частными компаниями гарантировать их платежеспособность через 5-10-20 лет сложно. Соответственно, инвестору изначально сложно решить, стоит ли вкладывать капитал в эту фирму или предпочесть ей другую. Решить эту проблему призвано кредитное качество или кредитный рейтинг. Его составлением занимаются сторонние рейтинговые агентства, которые выставляют оценку надежности на основе данных о стабильности и платежеспособности эмитента.

Высшим считается рейтинг «ААА». «BBB» отличает облигации инвестиционного уровня. «BB» присваивается высокодоходным ценным бумагам, однако такой и более низкий рейтинг означает и другой важный момент – значительный рост риска в сравнении с остальными облигациями.

Повысить рейтинг также может дополнительное страхование облигаций. Страхование берут на себя сторонние организации, которые сами носят высший рейтинг. Фактически, таким образом они берут на себя обязательства по выплатам в случае форс-мажорных обстоятельств.

Как купить облигации

Разобравшись с основными понятиями и принципом работы облигаций, перейдем к последнему важному вопросу: как их купить. Здесь все относительно просто: нужно открыть счет у брокера, работающего с ценными бумагами, и подключить его к торговому терминалу, чтобы получить доступ к бирже. Останется определиться с компанией и приобрести ее облигации.


Источник  
Рынок акций США. 11 секторов в деталях

На рынке США торгуется более 4 тыс. акций, более 2000 депозитарных расписок и 2200 бумаг ETF. В рамках S&P 500 их насчитывается 11 секторов...

Just2Trade: Куда можно вложить деньги

Если у вас есть определенная сумма «свободных» средств, наверняка вы хоть раз задавались логичным вопросом: куда вложить деньги, чтобы заработать...

Инвестиционный портфель: типы, риски, особенности

Торговля на бирже – это не лотерея и не постоянные попытки испытать удачу. Опытные и, тем более, профессиональные инвесторы и трейдеры...


Высокорисковые инструменты и их виды

Выбор инструментов у современных инвесторов крайне широк: от «классических» акций и облигаций до криптовалюты и IPO. При этом основными...

Что нужно знать начинающему инвестору

Чем мировой рынок привлекает инвесторов? Одних - доходом в долларах или евро, других - огромным выбором биржевых инструментов, третьих - акциями...

Инвестиции в ценные бумаги: с чего начать?

Несмотря на то, что торговля на бирже большинству кажется крайне запутанной и непонятной, начать инвестировать в ценные бумаги может...


Зачем нужен демо-счет, где и как его открыть?

Для того чтобы торговля на бирже приносила прибыль, трейдеру необходимо увеличивать теоретическую базу и получать практический опыт...

Трейдинг на бирже Форекс: с чего начать?

Forex – это мировой децентрализованный рынок торговли валютой, являющийся крупнейшим ликвидным рынком в мире и одним из самых популярных...

Советники Форекс: путь к успешной торговле

Изменения на финансовом рынке и падение ставок по банковским вкладам, спровоцированные пандемией в последние годы, привели к возрастанию...

Топ Форекс Брокеров

200+ Форекс Брокеров

Последние Форекс Отзывы

Все Форекс Отзывы