Анализ финансовых показателей не полон без оценки общей ситуации в экономике. Отследить ее помогут макроэкономические показатели - выберем ключевые. Их довольно много в календаре статистики. Давайте выберем ключевые, которые в наибольшей степени могут повлиять на локальные движения фондовых индексов, гособлигаций и валюты. Статистику стоит сравнивать с консенсус-прогнозом аналитиков. Среднесрочная динамика показателей влияет на решения мировых центробанков и отраслевые тенденции. Основные страны / регионы, за которыми стоит следить - Россия, США, еврозона, Китай.
ВВП
Валовой внутренний продукт — самый известный макропоказатель. ВВП позволяет оценить рыночную стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране за отчетный период и предназначенных для конечного потребления. Существует три способа подсчета ВВП: по расходам, по доходам, по добавленной стоимости. В России данные публикует Росстат, в США — Бюро экономического анализа. Российский ВВП выходит раз в квартал. Стандартное соотношение — год-к-году. В отличие от США — периодичность выхода раз в квартал, а не три. Рецессия формально наступает после падения ВВП на протяжении двух кварталов подряд (в соотношении кв/кв).
Уровень безработицы
Безработица и инфляция — два ключевых показателя для ФРС. Уровень безработицы — отношение численности безработных к численности рабочей силы (занятых и безработных), рассчитанное в процентах. По данным Росстата, заработная плата — все денежные и неденежные выплаты сотрудникам, включая компенсационные выплаты, связанные с условиями труда. В США блок данных от BLS публикуется в первую пятницу каждого месяца. Из важных макропоказателей, помимо уровня безработицы, в него входят занятость вне сельскохозяйственного сектора (Nonfarm Payrolls) и динамика заработных плат. Данные самые свежие за предыдущий месяц, поэтому периодически усиливают волатильность на финансовых рынках.
Инфляция потребителей
Индекс потребительских цен (Consumer Price Index, CPI) — самый популярный показатель. Он показывает изменение цены потребительской корзины. Самый простой метод подсчета: надо взять стоимость потребительской корзины в конце периода, разделить на ее изначальную стоимость и умножить полученный результат на 100%. Данные — в формате месяц-к-месяцу и год-к-году. Базовая потребительская инфляция — без учета волатильных цен на еду и энергоносители. Целевой ориентир для ФРС — 2% годовых по ценовым индексам потребительских расходов (PCE Price Indices). Индексы потребительских цен публикуются с меньшим временным лагом, поэтому более актуальны.
Промышленный PMI
PMI — индексы менеджеров по закупкам (Purchasing Managers' Indices). Позволяют оценить деловую активность в регионе. Для их расчета используют данные опросов. Существует два вида PMI — от ISM для США и от IHS Markit в более чем 40 странах. Производственный ISM публикуется в первый рабочий день каждого месяца и считается более важным в силу своей своевременности, чем в сфере услуг. Индексы от IHS Markit появляются два раза в месяц — предварительная и окончательная версия. Выше 50 п. означает подъем деловой активности. Ниже 42 п. в течение продолжительного периода времени может быть признаком надвигающейся рецессии. ФРС принимает во внимание отчеты от ISM для предварительной оценки экономической ситуации. Отчет от Markit позволяет строить прогноз по динамике ВВП.
На сегодняшний день с KIEXO заработал более 2000 долларов. Распоряжаться прибылью на счету могу свободно, я спрашивал про это у своего...