Внимание! Содержащаяся на сайте информация может касаться финансовых услуг или финансовой деятельности форекс-дилеров, не имеющих лицензию ЦБ и членства в СРО, в соответствии с Федеральным законом от 13.03.2006 г. №38-ФЗ «О рекламе». Переходя на сайт, Вы подтверждаете, что не находитесь на территории Российской Федерации, и принимаете "Политику cookies". Перейти на forex-ratings.ru

Что такое аномалии фондового рынка Преимущества и Недостатки

На фондовом рынке есть множество аномалий, знания о которых могут пригодиться инвестору. Разбираем самые интересные подробнее. Не существует точной инструкции получения прибыли на фондовом рынке. Если бы такая схема была, все больше людей начали бы ее использовать. И тогда… правильно, она перестала бы работать. Обобщим вышесказанное — получим гипотезу эффективного рынка. Она утверждает, что вся информация практически мгновенно и в полной мере отражается на стоимости ценных бумаг — а значит, невозможно предсказать изменение цен активов на основе прошлых данных. Ученые пробовали эту гипотезу и доказать, и опровергнуть. В результате они нашли закономерности, которые назвали аномалиями фондового рынка.

Аномалии фондового рынка — это закономерности, позволяющие получать избыточную доходность и не объясняемые с помощью существующих рыночных теорий.

Стоит помнить, что количество статей, опровергающих наличие аномалий, и количество статей, их подтверждающих, примерно равно. А гипотеза эффективного рынка до сих пор не является ни подтвержденной, ни опровергнутой. Поэтому верить в эффекты или нет — решать вам.

Аномалий больше, чем компаний в индексе МосБиржи, но их можно разделить на четыре типа.  

Календарные аномалии

«Sell in May and go away, come back again on St Leger’s Day» —  трейдерская поговорка, демонстрирующая календарные аномалии. Переводится как: «Продавай в мае и уходи, возвращайся в день скачек Сент-Леджер». Кстати, они проводятся в десятых числах сентября.

Интересно, что часть аномалий противоречит друг другу. Так, поговорка выше описывает эффект начала года: самая высокая доходность наблюдается в первые месяцы. Другие исследования утверждают обратное: наиболее доходным являются ноябрь и декабрь. Авторы связывают эффект с выплатой дивидендов за 3 квартала и попытками угадать предновогоднее ралли.

Экономисты также сравнивали доходности в разные дни недели. Получилось, что в большинстве стран минимальные прибыльности наблюдаются в понедельник, а максимальные — в пятницу. Скорее всего, это связано с настроением людей, которое хуже в начале рабочей недели и улучшается к выходным. Аналогично получен эффект праздничного дня.

Ценовые аномалии

Наиболее применимые в жизни, потому что учитывают типичные ошибки инвесторов. Вот одна из них: у акций с низким показателем P/E доходность «выше рынка». И это неудивительно, ведь такой коэффициент свидетельствует о недооцененности бумаг. Вы можете сказать, что это не аномалия, а правило, и частично будете правы! Все, что невозможно объяснить с помощью существующих теорий, принято называть аномалиями. В этом случае аномалия превратилась в эмпирическое правило, и это абсолютно нормально.

Еще одна аномалия связана с компаниями малой капитализации, акции которых часто показывают повышенную доходность.

Погодные аномалии

Верите, что доходность в солнечные дни выше, чем в пасмурные? Возможно так было раньше: в солнечную погоду настроение, а вместе с ним и склонность к риску, у людей выше. Однако с развитием интернета эта аномалия ушла в прошлое. Например, акциями на Московской бирже торгуют не только москвичи, и погода во всех регионах разная.

Также было замечено, что доходность в дни новолуния выше, чем в полнолуние. Этот факт напрямую связан с гипотезами о изменении поведения людей во время полной луны.

Технические аномалии

Да-да, возможность применения теханализа тоже является аномалией. Любое успешное прогнозирование котировок на основе прошлых цен — аномалия.

Главное

Итак, что нужно знать инвестору об аномалиях?

  • Любые закономерности на фондовом рынке, которые нельзя объяснить теоретически, называют аномалиями.
  • При инвестировании можно обратить внимание на ценовые аномалии, потому что они опираются на психологию людей и выполняются чаще, чем другие.
  • Ни одна аномалия не выполняется в 100% случаев, поэтому при выборе активов важно учитывать и другие факторы.

Источник   Presented by BCS Markets

MetaTrader 5

MetaTrader 5 - это мультирыночная платформа, с помощью которой вы можете торговать на рынке Forex, фондовой бирже, а также фьючерсами. Она предоставляет широкие возможности для работы на всех финансовых рынках: технический и фундаментальный анализ, алгоритмический трейдинг...

MetaTrader 4

MetaTrader 4 - это торговая платформа для Форекса, анализа финансовых рынков и использования торговых советников. Мобильный трейдинг, Торговые Сигналы и Маркет - все это тоже MetaTrader 4, и все это пригодится вам при работе на рынке Форекс. Торговые сигналы и Маркет являются дополнительными...

cTrader

Терминал cTrader - это одна из самых последних технологий в сфере интернет-трейдинга. Он предназначен для работы с ECN-счетами и сочетает в себе передовые инструменты и функции. Торговая платформа cTrader обеспечивает полный STP доступ к валютному рынку Форекс профессиональным и начинающим трейдерам...


MetaTrader 5 mobile

Мобильный MetaTrader 5 поддерживает две системы учета позиций (неттинговую и хеджинговую) со стаканом цен и всеми видами торговых ордеров. В нем удобно проводить профессиональный технический анализ, используя встроенные индикаторы и аналитические объекты...

MetaTrader 4 mobile

Мобильные приложения MetaTrader 4 позволяют торговать на финансовых рынках при помощи смартфона и планшетного компьютера под управлением операционных систем iOS и Android. Возможности мобильных версий практически ничем не отличаются от десктопной...

ZuluTrade

Трейдеры ZuluTrade соединяют свои счета и делятся своими торговыми стратегиями. ZuluTrade рассчитывает рейтинг для Трейдеров, учитывая ROI и риск. Инвесторы выбирают стратегии для копирования согласно их размеру капитала и аппетита к риску. ZuluTrade использует сигналы профессиональных трейдеров рынка...


Currenex

Currenex – это электронная торговая площадка, подключенная к более чем 70 мировым банкам. Её технология облегчает торговлю на валютном рынке, на денежном рынке кредитов и депозитов, а также драгоценных металлов для банков, корпоративных клиентов, профессиональных трейдеров...

UTIP

Платформа UTIP - это готовый пакет программ для организации бизнеса на валютных рынках. Платформа автоматизирует все важные бизнес-процессы, содержит встроенную систему исполнения ордеров и защищает ваши данные. В распоряжении ваших клиентов все виды современных и удобных торговых терминалов...

MultiCharts

MultiCharts – это современное программное обеспечение для торговли на любых биржах и финансовых рынках. MultiCharts включает в себя программу технического анализа с расширенным функционалом и торговую платформу с мгновенным исполнением ордеров. В программе возможна разработка...

Топ Форекс Брокеров

200+ Форекс Брокеров
ТОП-10 лучших торговых платформ Форекс
ТОП-10 лучших торговых платформ Форекс

Разнообразие веб-терминалов и профильного ПО заставляет начинающего трейдера задуматься о выборе торговой платформы.

Топ 10 Форекс Платформ

Все Форекс Платформы
ТОП-10 прибыльных советников Форекс

Автоматизированные торговые системы — это возможность создания пассивного заработка на финансовых рынках для всех пользователей. В алгоритм советников интегрированы успешные и проверенные стратегии, что позволит зарабатывать на ценообразовании активов не вникая в тонкости технического или компьютерного анализа.

Топ 10 Форекс Советников

Советник Доход, год
1BumbleBeeFX96.33%
2WallStreet Evolution 2.094.57%
3Forex Diamond EA63.39%
4KeltnerPRO73.38%
5Steve343.19%
6Million Dollar Pips Robot47.35%
7EA Gold Shark119%
8Gepard31.42%
9Force Trader130%
10Generic59%
Все советники Форекс