На валютном рынке пара евро и доллар США традиционно занимает ведущие позиции. В преддверии сентября 2023 года мы обратились к экспертам из forex-ratings.ru за их мнением о возможных динамике и тенденциях этой важной валютной пары. Ситуация по EURUSD на Исходе Лета: По завершению летнего сезона котировки EURUSD приблизились к нижней границе восходящего канала. Это коррекционное движение началось во второй половине июля.
Важность этого момента не может быть недооценена: если нижняя граница будет пробита, то текущий восходящий тренд может быть под угрозой. В случае отскока, ожидается продолжение восходящего тренда, и цена может двигаться в сторону верхней границы канала, превышая отметку 1.1200. Фундаментальные Причины Динамики: Основным фактором, стоящим за снижением EURUSD, является решение ФРС США о повышении процентных ставок. Напомним, что базовая ставка в США была увеличена до 5,50% 26 июля 2023 года.
На недавнем экономическом симпозиуме в Джексон-Хоул глава ФРС Джером Пауэлл выразил намерение продолжать борьбу с инфляцией. В ЕС также планируют ужесточение денежно-кредитной политики, но базовая ставка ЕС на 1,25% ниже американской, что давит на евро.
Экономическая Обстановка
По данным макростатистики, экономики как США, так и ЕС сталкиваются с рядом проблем. Пауэлл описал состояние американской экономики как "удовлетворительное". В ЕС проблемы не менее серьезные, особенно с учетом растущих цен на энергоносители. В августе цена на природный газ вновь пошла вверх, достигая отметки $430 за тысячу "кубов".
Для того чтобы сформулировать наиболее вероятный прогноз по EURUSD на сентябрь, мы провели как фундаментальный, так и технический анализ данной валютной пары. Фундаментальный анализ пары EURUSD на сентябрь 2023 года: основные моменты и возможные сценарии
При анализе валютной пары EURUSD особое внимание уделяется предстоящим событиям и заявлениям ключевых фигур в финансовом мире. На протяжении этого года внимание уделялось действиям и решениям Федеральной резервной системы США (ФРС) и Европейского Центрального Банка (ЕЦБ).
- ФРС и её планы: Как было отмечено в предыдущем материале, ФРС, возглавляемая Джеромом Пауэллом, активно мониторит ситуацию с инфляцией, целясь в её стабилизацию. При этом, в зависимости от состояния экономики США, возможно как повышение, так и сохранение ставки. Статистика указывает на вероятность повышения ставки ФРС в конце августа в 88%, что делает её практически неизбежной. Но до заседания ФРС, запланированного на 20 сентября, давление на евро вероятно сохранится.
- Следите за макростатистикой: ФРС будет принимать во внимание актуальные экономические показатели. В этом контексте стоит отметить, что 1 сентября ожидаются данные по средней почасовой оплате труда и числу занятых в несельскохозяйственном секторе США. По предварительным оценкам, эти показатели могут ухудшиться, что окажет давление на доллар. 13 сентября в США будет публиковаться индекс потребительских цен - ключевой инфляционный индикатор.
- Действия ЕЦБ: 14 сентября запланировано заседание ЕЦБ, на котором, вероятно, ставка будет повышена на 25 базисных пунктов. Для евро это может стать поддерживающим моментом.
Основные сценарии:
- Оптимистический: если американская макростатистика окажется слабой и ЕЦБ увеличит ставку до 4,5%, к 20 сентября курс EURUSD может подняться выше 1.1000.
- Пессимистический: при сильной статистике в США и повышении ставки ФРС 20 сентября вероятность падения котировок EURUSD увеличится.
- Нейтральный: при нейтральной или слабой статистике и повышении ставки ЕЦБ котировки могут двигаться в боковике.
Для того чтобы дать окончательный прогноз по движению пары EURUSD, необходимо провести также технический анализ, который позволит определить возможные точки разворота и ключевые уровни поддержки и сопротивления.
Технический анализ EURUSD на сентябрь 2023: Осцилляторы MACD и Stochastic в роли главных индикаторов
Основой технического анализа для пары EURUSD на сентябрь 2023 года являются опережающие осцилляторы MACD и Stochastic. Для более детального рассмотрения использован недельный ценовой график.
Согласно текущим данным, MACD и Stochastic показывают тенденцию к продаже, но с некоторыми нюансами. Гистограмма MACD уменьшается в отрицательной зоне, однако ее скользящая средняя не достигла нулевой отметки. Это может свидетельствовать о возможном формировании "бычьего" сигнала в ближайшие недели. Ситуация со Stochastic чуть проще: быстрая линия %K уже в зоне перепроданности, тогда как сигнальная линия %D все еще выше этой зоны. Определить, какой из осцилляторов опережающий, а какой отстающий, на данный момент сложно, но в ближайшие 1-2 недели картина может проясниться.
Проанализировав вышеуказанные осцилляторы, можно предположить следующее движение котировок: MACD в ближайшем времени может сформировать сигнал на покупку, а быстрая линия %K на Stochastic скорее всего выйдет из зоны перепроданности. Эти динамики указывают на возможное снижение котировок к началу сентября.
Сводя результаты фундаментального и технического анализа, можно сделать вывод о потенциальном росте EURUSD в сентябре. Недавно опубликованные экономические показатели из США, такие как индекс доверия потребителей и число вакансий, подтверждают негативную динамику. Кроме того, срединное заседание ЕЦБ в сентябре, где ожидается повышение ставки, также может стать поддержкой для евро.
Исходя из всего выше сказанного, в начале сентября стоит рассмотреть возможность покупки евро, ожидая завершения текущей нисходящей волны. Целью для трейдеров может стать уровень 1.1050, а в перспективе – и область выше 1.1200. Однако важно учитывать риск ложных пробоев нижней границы ценового канала при выходе ключевых экономических данных из США.
