Чем токен отличается от монеты - криптовалютному инвестору на заметку

Начнем с примера, который поможет проиллюстрировать важность разграничения терминологических смыслов. Bancor - монета или токен? (2018). Bancor, изначально запущенный как проект на базе токена, решил провести ICO для привлечения средств на развитие и выпустить собственную монету.

Однако, когда ICO было проведено, возникла путаница. Значительная часть инвесторов ожидала получить монеты Bancor (BNT) в результате ICO, но вместо этого им были выданы токены Bancor (BNT) на базе блокчейна Ethereum. Это вызвало недовольство и разочарование, так как люди ждали независимую криптовалюту, а не функциональный токен.

Путаница в терминологии привела к размолвкам между командой разработчиков и инвесторами, а также снизила доверие к Bancor. Инвесторы высказывали опасения относительно прозрачности и надежности проекта.

Разбираемся в терминах

• «Токен» и «монета» часто используются как синонимы, но на самом деле это разные вещи. Токен – это цифровой актив, функционирующий на основе существующей блокчейн-платформы. Токены создаются и выпускаются в рамках Initial Coin Offerings (ICO) или Security Token Offerings (STO). Классическая задача токена — финансирование блокчейн-проекта и предоставление доступа к определенным функциям или услугам, предлагаемым этим проектом. Токены могут использоваться для голосования внутри сети, получения скидок, участия в программе лояльности и т. д. Пример популярного токена — ERC-20 на блокчейне Ethereum.
• Монета — криптовалюта, которая функционирует как самостоятельная сеть с собственным блокчейном и протоколом. Монеты создаются как цифровые платежные средства, как инструмент для проведения транзакций и сохранения стоимости. Примеры — Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH).

Чем токен отличается от монеты?

• Базовая платформа. Токены создаются на основе существующей блокчейн-платформы, в то время как монеты имеют свою собственную независимую сеть и блокчейн.
• Функциональность. Токены обычно имеют более широкий спектр функций, чем монеты. Они могут использоваться для различных целей в рамках проекта, включая финансирование, голосование и доступ к определенным услугам. Монеты, напротив, чаще всего служат исключительно средством обмена и хранения стоимости.
• Степень независимости. Монеты более независимы, чем токены. Имея свою собственную блокчейн-сеть, они не зависят от других платформ и могут функционировать самостоятельно. Токены, напротив, зависят от блокчейна, на котором созданы, и не могут функционировать независимо от этой платформы.

Токен или монета: логика действий для инвестора

• Определите, какую цель вы преследуете. Если цель – участие в конкретном проекте, получение доступа к услугам или участие в голосовании, то нужен токен. Если цель — спекулятивное инвестирование в сегмент цифровых валют, то монета может быть более подходящей опцией.
• Технология и команда. Исследуйте технологическую основу проекта и команду разработчиков. Убедитесь, что выбранный вами токен или монета имеют прочную и инновационную технологическую основу, а команда обладает опытом и квалификацией для его успешной реализации.
• Рыночная капитализация и ликвидность. Оцените рыночную капитализацию и ликвидность токена или монеты. Более крупные и устоявшиеся криптовалюты часто обладают более высокой ликвидностью и могут представлять меньший уровень риска для инвесторов.

Популярные монеты и токены: примеры

• Bitcoin (BTC). Монета Bitcoin работает на своей собственной блокчейн-платформе и имеет ограниченное предложение. BTC часто называют «цифровым золотом». Он все чаще используется отдельными лицами и компаниями в качестве формы оплаты.
• Ether (ETH). Ether является базовой криптомонетой для блокчейн-платформы Ethereum, на которой также функционирует множество токенов. Ethereum, являющийся крупнейшим альткоином с потенциалом и перспективами на фоне развития децентрализованных приложений (dApps).
• Litecoin (LTC). Litecoin создан как форк, или ответвление от сети Bitcoin, и также является монетой, которая в основном функционирует как инструмент сохранения стоимости и платежное средство.
• Shiba Inu (SHIB). Shiba Inu является одним из самых популярных мем-токенов — криптовалют, основанных на забавных и популярных интернет-мемах. SHIB рабоатет на блокчейне Ethereum, выполняя функцию полезного токена в экосистеме ShibaSwap. Держатели используют SHIB для решения различных функциональных задач внутри экосистемы — предоставление ликвидности, стейкинг или голосование.
• Polygon (MATIC). MATIC является токеном ERC-20 на блокчейне Ethereum. Он является базовой криптовалютой для блокчейн-платформы Polygon, которая является решением масштабирования 2-ого уровня и работает параллельно с блокчейном Ethereum для увеличения скорости обработки транзакций и снижения комиссий. Пользователи могут переводить активы между блокчейнами Ethereum и Polygon с использованием моста Polygon Bridge, где MATIC — переходная валюта.
• Uniswap (UNI). UNI является токеном ERC-20 на блокчейне Ethereum. Это полезный функциональный токен для децентрализованной биржи Uniswap (DEX). Держатели токена UNI могут голосовать по предложениям и получать награды за внесение своих токенов в общую ликвидность. UNI также может использоваться на бирже Uniswap DEX в торговых парах или в качестве промежуточной валюты для обмена токенами.