НЕФТЬ - в пятницу выросла на фоне роста напряженности в Ираке, что может негативно сказаться на поставках нефти из страны, которая занимает второе место среди стран ОПЕК по объемам добычи. В среду крупнейший НПЗ Ирака был атакован Суннитскими боевиками, а также произошли столкновения с войсками Ирака на севере от Багдада.
В субботу Иран заявил, что готов компенсировать снижение объемов добычи нефти в соседнем Ираке, где исламисты захватывают города. Об этом сообщил министр нефти Ирана Биджан Намдар Зангене.
По словам министра, в результате активных действий в Ираке террористов в июне цены на нефть поднялись на 5%. Иран, в свою очередь, всегда стремился "поддерживать постоянный объем добычи нефти, несмотря на ограничения и запреты, введенные США на иранский нефтяной экспорт". Реакцию рынка на это заявление мы увидим уже в понедельник.
С технической точки зрения нефть пока не смогла преодолеть сопротивление на 107.70. Преодоление данной области откроет дорогу к 109.00. Ближайшей серьезной поддержкой является район 104.20.
ЕВРО - возобновил снижение. В пятницу в Берлине состоялась встреча министра финансов Германии Вольфганга Шойбле и Секретаря Казначейства США Джека Лью. В ходе встречи они обсудили текущую ситуацию в экономике, а также конфликт между Россией и Украиной.
Шойбле выразил уверенность в том, что евро уже не является дестабилизирующим фактором для рынков, но еще требуются большие инвестиции в инфраструктуру, а также необходимо предпринимать все усилия для ускорения экономического роста. Также Шойбле отметил, что Большой Семерке следует больше работать над банковским регулированием.
Член правления ЕЦБ Ив Мерш в своем выступлении высказал предположение, что кризис в Еврозоне еще не завершился, несмотря на постепенный прогресс в восстановлении экономики региона.
Мерш акцентировал внимание на том, что о возвращении оптимизма по поводу состояния экономики можно будет говорить только после решения проблем на национальном уровне. Также он добавил, что подлинный экономический союз можно создать только при полном отсутствии места для подковерных игр правительств разных стран.
По мнению аналитиков Scotiabank EUR/USD к концу года упадет до 1.3000. В Commerzbank также полагают, что EUR/USD обречен на снижение:“Процветающая экономика и грядущее повышение процентных ставок по другую сторону Атлантики в сочетании с продолжающимся ростом национального долга в странах еврозоны не способствуют укреплению EUR/USD в долгосрочной перспективе. Кроме того, по мере приближения завершения программы покупки долговых обязательств ФРС доллар получит дополнительную поддержку.”
С технической точки зрения EUR/USD пробил $1.3600. Ниже $1.3520 поддержка находится на $1.3500 и $1.3475 (минимумы 31 января). Промежуточное сопротивление - в области недавних максимумов на $1.3640. Выше сопротивление находится в районе максимумов 6 июня на $1.3680, затем - на $1.3730, при этом более сильный уровень находится на $1.3770/80.
ИЕНА - сохранила свои позиции против большинства основных конкурентов на фоне коррекции фондовых рынков из-за опасений, что эскалация насилия в Ираке приведет к перебоям поставок нефти, в результате чего спрос на безопасные активы вырос.
В пятницу иена достигла сессионного минимума против доллара после выступления представителя Банка Японии Момма, который говорил о стратегиях выхода из программы QQE. В частности, он заявил, что у Банка Японии есть множество путей для выхода из программы;
- среди инструментов можно отметить повышение ставок в условиях избыточных резервов или выкуп правительственных японских облигаций;
- инструменты для выхода будут использоваться в зависимости от состояния экономики, цен и рынков;
- Банк Японии придерживается мнения, что уровень инфляции 2% следует достичь любыми методами.
С технической точки зрения USD/JPY остается в прежнем диапазоне. Поддержка расположена на Y101.60/70 (минимумы 12 июня) и Y100.80/70 (минимумы 7 февраля). Ниже поддержка находится на Y99.50 (минимумы 19 ноября 2013 года). Сопротивление находится на Y102.80 (максимум 4 июня), вплоть до Y103.00 и Y103.40. Более сильный уровень находится на Y104.30/80.
ФРАНК - по итогам недели подорожал вслед за евро. В центре внимания было заседание FOMC, по итогам которого ФРС сократил объем покупок активов с $20 млрд до $15 млрд. По словам ФРС экономика выросла в последние месяцы:
-прогноз роста ВВП на 2015 составляет от 3% до 3.2%;
-прогноз на 2016 год составляет от 2.5% до 3%;
-ФРС прогнозирует незначительное повышение ставки в 2015-2016, сокращает покупки облигаций;
-ФРС прогнозирует ускорение снижения уровня безработицы в период 2014-2016;
-инфляционные прогнозы на два ближайших года не изменились;
-ФРС понизил прогноз роста ВВП на 2014 год до 2.1-2.3% с 2.8-3.0%.
По словам председателя ФРС Джанетт Йеллен, ФРС планирует сохранять низкий уровень процентных ставок в течение продолжительного периода времени даже после того, как программа покупки активов будет завершена.
По словам Йеллен “в текущем квартале экономическая активность восстанавливается и в будущем этот процесс продолжится умеренными темпами. тем не менее, несмотря на снижение уровня безработицы, другие показатели демонстрируют существенную степень недоиспользованности рынка труда.”
Опубликованные данные показали, что на прошлой неделе количество американцев, обратившихся впервые за пособием по безработице, сократилось до 312K против среднего прогноза аналитиков в 314K и ниже предыдущего значения в 318K.
Опубликованный позднее отчет ФРБ Филадельфии показал рост в июне индекса деловой активности до 17.8 пп против 15.4 пп ранее. Экономисты прогнозировали снижение до 13.4 пп.
Отдельный отчет показал рост в мае индекса основных экономических индикаторов на 0.5% после пересмотренного апрельского значения в 0.3% (с 0.4%). Это оправдало прогнозы аналитиков.
С технической точки зрения USD/CHF торгуется в середине своего недельного диапазона. Поддержка расположена на Chf0.8900. Ниже поддержка остается на Chf0.8860 (минимумы 12 мая) и Chf0.8780. Выше Chf0.9030/35 (максимумы прошлого четверга) сопротивление расположено на Chf0.9080 (максимум 31 января).
СТЕРЛИНГ - вырос против доллара после того, как Федеральный резерв в среду дал понять, что не планирует торопиться с повышением процентных ставок. Это усилило спекуляции относительно того, что Банк Англии в этом вопросе может опередить США.
Национальная статистика показала снижение розничных продаж на 0.5% м/м в мае и рост на 3.9% в годовом выражении. Продажи, связанные с Кубком мира по футболу в Бразилии выросли на 2.2% в мае.
Опубликованные протоколы июньского заседания МРС Банка Англии не смогли впечатлить покупателей фунта. Учитывая недавние позитивные комментарии главы Банка Англии Марка Карни о сильном восстановлении экономики, "быки" заложили в цены этот оптимизм и сконцентрировались на комментариям других членов МРС. Однако после того, как протоколы показали, что все члены комитета единогласно приняли решение о том, чтобы монетарная политика осталась неизменной, фунт снизился, правда, ненадолго.
Спекуляции на тему первого повышения ставок Банка Англии и ФРС будут определяющими драйверами для курса GBP/USD на протяжении ближайших месяцев. Ожидания того, что Банк Англии повысит ставку первым, является причиной роста фунта. В 3-месячной и 9-месячной перспективе ожидается рост фунта выше 1.70. Однако в годовой перспективе курс будет снижаться.
Представитель Банка Англии Хелдейн в пятницу заявил, что ситуация с инфляцией в Британии говорит о том, что Банк Англии не находится под давлением в вопросе принятия решения о ставках
- повышение ставок будет проходить постепенно;
- рост экономики Британии проходит оправданными темпами;
- давление со стороны зарплат не является критическим.
С технической точки зрения GBP/USD не смог преодолеть сопротивления в области тестировать $1.7060/50 (максимум 23 августа 2009 года). Выше сопротивление находится на $1.7100 (минимум 1 ноября 2005 года). Ближайшая поддержка находится на $1.7000, ниже - в области $1.6920 (минимумы 21 мая) и $1.6840 (максимумы 6 июня).
ЗОЛОТО - по итогам недели выросло. В настоящее время золото консолидируется в области $1,315 после впечатляющего роста накануне из области $1,277 к $1,321 на фоне увеличения спроса на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования. Катализатором роста стало выступление главы ФРС Джанет Йеллен. Федеральный резерв дал понять, что процентные ставки в США останутся на низком уровне в течение продолжительного периода времени и после полного завершения программы покупки активов.
С технической точки зрения ближайшая поддержка остается на $1,240/50 (минимумы 3 июня). Ниже поддержка остается в области $1,190 (канальная линия от 16 марта). Сопротивление находится на $1,331 (максимум 14 апреля).
