На прошлой неделе Центральный Банк Австралии оставил свою процентную ставку без изменений на уровне 0,25%. Впрочем, это решение было ожидаемо, так что серьезных в изменений рынок не принесло. А что же тогда двигает этим активом сейчас? И какие у AUD шансы против доллара в конце 2020 года?
Итак, австралийская валюта имеет все шансы закончить 2020 год на мажорной ноте. Давайте разбираться, какой сейчас расклад сил на рынке, и на что делать ставку.
Австралийская экономика на пути восстановления
Мы начали с РБА, давайте и продолжим с ним. Сразу после решения по ставкам австралийский регулятор заявил, что ставка останется на текущих уровнях до тех пор, пока не будет достигнут убедительный прогресс в направлении полной занятости. Руководство Центробанка отметило и то, инфляция, по их ожиданиям, будет устойчива в пределах 2-3%. В Банке признались, что продолжают рассматривать вопрос о том, как дополнительное смягчение денежно-кредитной политики может поддержать рынок труда по мере дальнейшего открытия экономики.
Раз уже затронули экономику, то произнесем пару слов и о ней. На прошлой неделе в своем коммюнике РБА предупредил, что в ближайшие месяцы ожидается ухудшение экономической активности. По расчетам Банка от 10% до 15% малых предприятий в наиболее пострадавших отраслях экономики все еще не имеют достаточно денег, нужных им для покрытия ежемесячных расходов.
С другой стороны, отмечается рост активности в секторе услуг, и наблюдается улучшение деловой уверенности. На рынке жилищного кредитования также отмечаются положительные тенденции. Не последнюю роль играет и рост экономики Китая, который является тесным экономическим партнером Австралии.
Доллар в глухой обороне
С Австралией всё понятно, а как дела обстоят за океаном, в США? Для доллара сейчас две темы представляют угрозу:
- Пакет экономических стимулов;
- Выборы на пост президента США.
Сама экономика США держится неплохо. В сентябре американский сектор услуг продолжил набирать обороты. Вдобавок, Министерство труда сообщило, что всё меньше людей обращается за пособием по безработице. При этом ФРС утверждает, что восстановление экономики идет быстрее, чем прогнозировалось, подтвердив необходимость дополнительных финансовых стимулов.
Кстати, о стимулах. Как вы знаете, ещё с лета демократы и республиканцы никак не могут договориться о новом пакете стимулирующих мер. Неделю назад Дональд Трамп объявил, что решил прекратить переговоры по законопроекту о помощи с демократами. Решение президента вызвало бегство от рисков, от которого выиграл доллар США. Почему же глава Белого дома отказался от продолжения переговоров?
Если раньше демократы неохотно шли на обсуждение этого вопроса, то сейчас они решили пойти на компромисс. Изначально Белый дом предложил стимулов на $1.5 трлн, а сейчас демократы выдвинули законопроекту о помощи в $2.2 трлн. Эти деньги должны получить простые американцы в помощь в сложившейся экономической ситуации. Таким образом, демократы решили помочь своему кандидату на пост президента Джо Байдену набрать дополнительных очков перед выборами.
Конечно же, Трамп не захотел помогать своему оппоненту. Прекратив переговоры с демократами, тем не менее, Трамп объявил, что продолжает работать над отдельными законопроектами о защите заработной платы и стимулов для семей, а также помощи для авиакомпаний. Так что, Трамп сейчас хочет перетянуть одеяло наоборот на себя, привлечь к себе больше позитива накануне выборов.
Тем временем, любые разговоры о стимулах вредят доллару, который с конца прошлой недели находится в глухой обороне. Кстати, стимулы не единственный негативный фактор для американской валюты.
3 ноября в США пройдут выборы на пост главы государства, и пока что Джо Байден является лидером в предвыборной гонке. Уверенность инвесторов в том, что демократы получат контроль над Белым домом усиливает склонность к риску на рынках, что также давит на доллар, что на руку покупателям австралийского доллара.
AUD на низком старте
Техническая картина по паре AUD/USD более чем позитивная, но говорить о продолжении роста австралийского доллара пока ещё рано. Этот актив "перегрет", и нуждается в коррекции. Цена находится в районе уровня 0.7250 и пока мы не наблюдаем никаких попыток со стороны покупателей продолжить рост, а вот шансы на коррекцию достаточно высоки.
Итак, общий новостной фон и слабость доллара – это хорошая возможность для австралийской валюты укрепиться. Новые стимулы и президентские выборы в США должны стать теми драйверами, которые отправят котировки AUD дальше вверх.
Чтобы заработать на паре AUD/USD, можно попробовать дождаться коррекции, а после купить этот актив на долгосрок. Тогда инвестиция принесет максимум прибыли.
Скорее всего, первой целью снижения станет область 0.7190-0.7200. В случае продолжения коррекции пара валют может спуститься к уровню 0.7150. Это последняя линия обороны покупателей, пробой которой позволит продавцам снизить торговый инструмент за уровень 0.7100. Для продолжения роста AUD должен закрыться выше 0.7260, после этого основной целью для покупок станет сопротивление 0.7350 и 0.7400.
Можно заработать на AUD и торгуя в течение дня, ловя импульсы. Например, в середине октября пройдут теледебаты между Трампом и Байденом, а это гарантированно повлечет за собой рост волатильности на рынке.
Те, кто торгуют интрадей, могут зарабатывать, подключившись к серверу кешбэк, который, имеется у многих крупных брокеров. В этом случае компания будет возвращать часть спреда. Например, брокер AMarkets возвращает до $14 с одного полного лота. Т.е., чем больше сделок, тем больше заработок.
