Евро упал после неожиданного повышения ключевой ставки ЕЦБ до новых максимумов с 2001 года. Трейдеры посчитали данное повышение последним в цикле. Индекс доллара обновил максимумы за полгода на фоне сильных данных по PPI и розничным продажам в США. Евровалюта снова опустилась ниже уровня $1,07. ЕЦБ повысил прогноз по инфляции на 2023 и 2024 годы. Европейский центральный банк (ЕЦБ) в четверг неожиданно повысил ключевую ставку на 25 б.п. до 4,50%, тогда как повышения в основном, не ожидалось. Это стало десятым повышением подряд.
Ставка стала максимальной с апреля 2001 года (когда она была на максимальном уровне за всю историю — 4,75%). На уровне 4,50%, ключевая ставка в последний раз находилась в середине лета 2001 года. Повышение ставок отражает оценку инфляционных перспектив в свете последних экономических и финансовых данных, указали в ЕЦБ. Регулятор ожидает среднюю инфляцию в 5,6% в 2023 году, 3,2% — в 2024 году и 2,1% — в 2025 году. Повышение прогноза на 2023 и 2024 годы связано в основном с ростом цен на энергоресурсы.
«Управляющий совет считает, что ключевые процентные ставки ЕЦБ достигли уровня, который, сохраняясь в течение достаточно длительного периода времени, внесет существенный вклад в своевременное возвращение инфляции к целевому уровню», — говорится в заявлении ЕЦБ.
Еще в начале сентября эксперты по большей части не ожидали, что ЕЦБ пойдет на дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики. Однако позднее настроения изменились, а за несколько часов до объявления решения рынок оценивал вероятность повышения ставок на 25 б.п. более чем в 60%. Экономика, вероятно, останется вялой в ближайшие месяцы, заявила глава ЕЦБ Кристин Лагард, выступая на пресс-конференции. Риски для экономического роста имеют тенденцию к снижению.
Внутреннее ценовое давление остается сильным, некоторые долгосрочные показатели инфляции повышены. Энергетика и продовольствие являются повышательными рисками для инфляции, отметила глава ЕЦБ. По ее словам, решение о повышении процентных ставок поддержало солидное большинство, однако некоторые члены Совета предпочли взять паузу.
EUR/USD будет, вероятно, дрейфовать вниз, считают в Societe Generale. Вышедшие в среду данные по инфляции в США оказались достаточно мягкими, чтобы остановить недавний рост доллара, и это переключает внимание на сильные данные по росту экономики США.
