Общая ситуация на российском рынке акций остается достаточно позитивной. Накануне индекс ММВБ вышел на новые локальные максимумы, около которых в последний раз он был в ноябре прошлого года. Объемы торгов были на среднем уровне. До обозначенной ранее среднесрочной цели по индексу ММВБ (1860-1865 пунктов) осталась самая малость.
Что будет если индекс вдруг пройдет выше? В таком случае наверху останется ключевое препятствие, по мере движения к которому можно постепенно выходить из голубых фишек с целью перезахода на более интересных уровнях. Речь идет об участке 1890-1895 (плюс небольшой диапазон в случае возможного прокола) – это район максимумов за последние восемь лет.
Также отмечу один примечательный момент. Ранее на нашем сайте мы публиковали достаточно простую стратегию, которая оправдывает покупку индекса ММВБ в случае закрытия предыдущего месяца с результатом от 3-4% или 4% и выше. Подробности в специальном обзоре. В феврале индекс ММВБ вырос на 3,1%. Согласно опубликованным в статье расчетам, очень высока вероятность, что первый день следующего месяца должен закрыться на положительной территории (28 раз из 35 случаев). Вчера данная теория получила еще один положительный пример в общую выборку, так как ММВБ по итогам дня закрывался в зеленой зоне.
В это же время на биржах Европы и США также наблюдалась преимущественно позитивная динамика. Американский индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 2,39%, оправдав бычьи технические ожидания. Сейчас идет попытка отработать точно такую же формацию, которую мы видели в октябре прошлого года. На нижеприведенном графике это четко видно.
Тем временем общая картина на рынке черного золота остается умеренно позитивной. Наши ожидания по поводу продолжения роста котировок пока оправдываются. Вчера в моменте цена Brent обновила локальные максимумы, побывав в районе $37,25. Пока цена выше $34-34,5 предлагаю выставить среднесрочные цели в районе сопротивления $38,5-39 с возможным потенциалом роста к $40,5-42 за бочку североморской смеси.
Пара USD/RUB накануне снижалась даже быстрее, чем росли нефтяные котировки. Этот факт и сдержал рост индекса ММВБ во второй половине торговой сессии, ведь, как мы ранее уже отмечали, сейчас наблюдается очень высокая корреляция между рублевой бочкой нефти (она вчера снижалась) и капитализацией ММВБ. Курс доллара опустился к закрытию вечерней сессии до уровня 73,4. То есть отыграно уже 50% от всей волны роста с октября прошлого года. Текущая тенденция полностью укладывается в опубликованный ранее сценарий развития событий на валютном рынке. Выход за пределы среднесрочного бокового коридора открыл дорогу в сторону расчетных технических целей в районе 71,5-72. Локально мы еще можем увидеть некоторый рост доллара, однако пока USD/RUB повторно не закроет день выше 75, будем рассчитывать на 71,5-72. Окажется ли курс в районе сильнейшей поддержки 68-70, пока говорить еще преждевременно.
Вчера был опубликован план действий Правительства Российской Федерации, направленных на обеспечение стабильного социально-экономического развития Российской Федерации в 2016 году. С документом каждый может ознакомиться на странице кабинета министров. Общая стоимость антикризисных мер — почти 470 миллиардов рублей, что в несколько раз ниже, чем в 2015 (изначально план 2015 года оценивался в 2,3 трлн рублей). Кстати говоря, по предварительным данным Счетной палаты, на 1 января 2016 года из перечисленных в списке мер антикризисного плана прошлого года правительство выполнило лишь 26,7%, частично были выполнены 50%.
Внешний фон на данный момент складывается умеренно позитивный. Американские площадки после нашего закрытия во вторник выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 с утра растет на 0,03%, нефть Brent на фоне данных о росте запасов в США немного снижается, на 0,33%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия вторника.
Макростатистику на сегодняшний день можно посмотреть в нашем календаре
Карпунин Василий
БКС Экспресс
