В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 101,00 коп. (-1,67%), до 59,45 руб., курс евро – на 42,75 коп. (-0,67%), до 62,94 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил 2,1 млрд долларов, евро/рубль – 133,5 млн евро.
Центральный банк России с 31 декабря повысил официальный курс доллара США к рублю на 38,39 коп., до 60,6569 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,8111 руб., что ниже предыдущего дня на 78,97 коп. Банк России в среду не изменял официальные курсы доллара и евро.
2017 год для рубля начался неплохо. За три дня российская валюта укрепилась к доллару на 2,97%, до 59,45 руб. Наконец-то продавцам удалось пройти психологический уровень 60 руб. и убрать с рынка покупателей, у которых под ним стояли защитные стопы по длинным позициям.
В четверг рубль обновил максимум к доллару и евро на фоне восстановления цен на нефть до $57,32 и общего ослабления доллара на рынке форекс. На торгах в Нью-Йорке американская валюта оказалась под давлением после выхода слабых данных по количеству новых рабочих мест в частном секторе в США за декабрь и резкого снижения доходности американских облигаций.
Настроения трейдеров поменялись после публикации отчёта Минэнерго США (EIA) и снижения нефтяных котировок на 2,3%. Согласно последним данным, запасы сырой нефти в США на неделе, завершившейся 30 декабря, сократились на 7,1 млн баррелей против прогноза минус 2,2 млн баррелей.
Запасы уменьшились, но нефть при этом подешевела. Почему? Негативная реакция на отчет была вызвана резким увеличением запасов бензина и дистиллятов. Запасы дистиллятов увеличились на 10,05 млн баррелей (прогноз был 1,1 млн баррелей), запасы бензина – на 8,3 млн баррелей (прогноз был 1,7 млн баррелей). Добыча нефти увеличилась на 4 млн баррелей, до 8,770 млн баррелей в сутки.
Нефть выше $50 за баррель и кэрри трейд оказались лучшими средствами для укрепления российской валюты в 2016 году. Уровень в 60 рублей за доллар уверено пройден. Теперь доллару открылась дорога к отметке 56 руб. С учетом будущих восходящих коррекций, цена должна к нему приблизиться к середине февраля. Пока цена не достигнет уровня 56 рублей, по паре доллар/рубль будут преобладать прогнозы на снижение.
При снижении курса ниже 60 руб. вспоминаются обещания ЦБ РФ выйти на рынок с целью пополнения ЗВР. Вот что в июне говорила Э. Набиуллина: «Наше решение о возможном возобновлении валютных интервенций не зависит ни от цены нефти, ни от уровня курса. У нас нет количественных критериев». Она также сообщила, что решение об интервенциях на валютном рынке будет приниматься исходя из «качественной оценки ситуации, уверенности в том, что валютный рынок стабилизировался в долгосрочном плане и операции ЦБ не приведут к повышению его волатильности».
Последний раз Банк России покупал валюту в 2015 году. Регулятор начал проводить интервенции в мае, когда курс доллара снизился до 50 руб. Ежедневно регулятор покупал по $100–200 млн. В мае—июле 2015 года ЦБ купил $10,1 млрд. Очевидно, что $200 млн – не такая большая сумма при дневном обороте больше $3 млрд.
С середины ноября повышательный тренд по рублю и нефти устойчивые. И при этом с высокой вероятностью ЦБ не выйдет на рынок с валютными интервенциями в январе. Мегарегулятор дождётся инаугурации Д. Трампа и посмотрит за тем, как будет исполняться решение ОПЕК нефтедобывающими странами, чтобы оценить потенциал роста цен на нефть. На текущий момент в бочка Brent стоит 3378 руб.
На пятницу моя цель по доллару – 59,13 руб. (161,8% от свинга H61,66 – L60,36 и началом на максимуме 61,22 руб.). Сегодня день пейролса, поэтому вероятность исполнения прогноза невысокая.
