По итогам торгов 14 марта индекс МосБиржи снизился на 0,52% до 2457,79 п., а РТС- на 0,6% до 1181,96 п. К вечеру российский рынок проникся идеей того, что темпы роста китайской промышленности упали до минимального уровня за 17 лет. Впрочем, также можно обсудить и свежую оценку богатства недр России со стороны Минприроды. В частности, оно оценивает запасы нефти в 40 трлн рублей. Если говорить о рыночной цене барреля, то в ведомстве посчитали запасы на уровне 10 млрд баррелей, что фактически составляет 2,5 года производства. Впрочем, у ведомства может быть своя стоимость барреля. Тем не менее для нерезидентов подобная статистика может стать основанием для пересмотра перспектив добывающих компаний, которые преимущественно завершили день в минусе: "Газпром" (-0,4%), "Роснефть" (-0,43%), "НОВАТЭК" (-1,81%), "Северсталь" (-0,61%). "ТГК-1" (+3,0%) отчиталась о росте прибыли по МСФО в 2018 году на 31,5% до 10,421 млрд рублей при росте консолидированной выручки на 5,5%. "Русгидро" (-1,47%) увеличила прибыль по МСФО в 2018 году на 28,5% до 31,8 млрд рублей при росте выручки на 3%. "Газпром" запланировал заполнение "Силы Сибири" с 1 сентября 2019 года, что является опережением графика. В лидерах роста также оказались привилегированные акции "Ленэнерго" (+1,64%), привилегированные "Татнефть" (+1,22%) и "ОГК-2" (+1,08%). Аутсайдерами дня стали бумаги "Магнит" (-2,09%), "РусАл" (-2,06%) и X5 Retail Group (-1,82%). Активность заметно снизилась по сравнению с предыдущим днём, хотя индекс МосБиржи вновь подошёл к важному уровню поддержки. По итогам дня объём сделок на основной секции Московской биржи составил 33,43 млрд рублей.
Рубль в течение дня демонстрировал низкую волатильность, укрепляясь в моменте до 65,315 за доллар. Накануне аукционы ОФЗ показали текущее преимущество рубля как одной из немногих высокодоходных и обеспеченных валют в мире. Минфин смог разместить облигации федерального займа на рекордные 87 млрд рублей. Более того, предположительно, половину объёма выкупили нерезиденты. По фундаментальным параметрам рубль явно выигрывает как у валют развивающихся стран, так и у развитых. Федеральный бюджет исполнен в январе-феврале с профицитом 309,6 млрд рублей. Поскольку инфляция в начале года оказалась не столь агрессивно растущей, то уже в II полугодии может появиться окно возможностей для снижения ставки ЦБ РФ, что будет действовать в качестве стимула покупки рублёвых долговых обязательств. К вечеру четверга доллар укреплялся на 0,17% до 65,512, а евро слабел на 0,03% до 74,075.
Торги в США завершились неуверенно. Вновь можно вспомнить отсутствие явного прогресса на переговорах Вашингтона и Пекина по торговым вопросам. Даже встреча Д. Трампа и Си Цзиньпиня может состояться уже в апреле, а не в марте. Рост китайского производства замедлился до 17-летнего минимума. Продажи новых домов в США упали на 7% в январе до 607 тыс. в годовом пересчёте. Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло за прошлую неделю на 6 тыс. до 229 тыс. Акции Boeing Co. подешевели на 1,02% на фоне решения США также приостановить полёты B737 Max 8 и 9. Акции Facebook (-1,85%) подверглись давлению после глобального сбоя сервисов. Кроме того, компанию могут засудить по поводу нелегальной передачи данных о пользователях. И, наконец, General Electric (+2,79%) поделилась с инвесторами планом возрождения компании. По итогам дня DJIA вырос на 0,03% до 25709,94 п., а S&P 500 снизился на 0,09% до 2808,48 п.
Агентство Xinhua сообщает, что премьер-министр Китая Ли Кэцян провёл телефонные переговоры с министром финансов США С. Мнучиным и торговым представителем Р. Лайтхэйзером. Ли Кэцян обещал более высокую открытость китайской экономики. Тем не менее С. Мнучин ещё накануне заявил о том, что встреча Д. Трампа и Си Цзиньпиня не состоится в марте, поскольку сторонам ещё предстоит решить ряд сложных вопросов. Цены на жильё в Китае выросли в феврале на 10,4% по сравнению с 10% в январе. Банк Японии не стал менять параметры своей денежной политики. И, наконец, британский парламент проголосовал накануне за продление сроков выхода из Евросоюза до 30 июня. В остальном азиатские рынки торговались в плюсе, реагируя на новости о переговорах США и КНР.
Аналитики Goldman Sachs полагают, что тревоги по поводу глобального спроса сильно преувеличены. По оценке банка, рост спроса на нефть в мире составлял почти 2,0 млн баррелей в январе по сравнению с аналогичным периодом год назад. В GS ожидают, что котировки Brent преодолеют уровень в $70 на фоне сокращения производства в OPEC+, а также дальнейшего падения поставок из Ирана и Венесуэлы. Вспомним также о том, что за прошлую неделю добыча в США сократилась на 100 тыс. баррелей до 12,0 млн баррелей. Буровая активность в США также сокращается уже несколько недель подряд.
Внешний фон перед стартом торгов в России слабо позитивный. Нефть удерживается выше $67 за баррель Brent, рынки Азии растут, а сырьевые валюты укрепляются. Вероятно, что отечественный рынок также оттолкнётся от поддержки в районе 2450 пунктов по индексу МосБиржи. Рубль имеет шанс вернуться ближе к отметке 65,0 за доллар. Из корпоративных событий можно отметить отчёты "АЛРОСА", En+ и "Магнит".
