Трейдеры часто рассматривают внутри-дневные ценовые графики, основанные на временных интервалах, вроде 5- или 60-минутных периодов. Это означает, что один бар (будь то свеча или OHLC-бар) будет обозначен на графике в конце каждого указанного временного интервала. Например, на 60-минутном графике американских акций бар будет отмечен в 9:30, 10:30, 11:30 и так далее до конца торговой сессии. Время это единственный рассматриваемый параметр, объем и торговая активность здесь не имеют никакого значения. Таким образом, всегда будет то же самое число баров в торговый день, при использовании того же самого временного интервала.
Интервальные графики на основе данных позволяют трейдерам рассматривать ценовое действие на различных интервальных данных, а не только временных периодов. Тиковые, объема и графики диапазонных баров являются примерами графиков с интервальными данными. На этих графиках бар отображается при закрытии указанного интервала данных, независимо от того, сколько времени прошло. Тиковые графики отражают каждым баром определенное число транзакций. Графики объема указывают определенное число торгуемых акций или контрактов. Графики диапазонных баров показывают, когда произошло ценовое движение на определенную величину. Давайте более внимательно взглянем на эти интервальные графики на основе данных, и посмотрим, как мы можем их использовать в своих интересах.
Тиковые графики
Тиковые графики (см. диаграмму 1) очень удобны, потому что позволяют трейдерам собирать информацию относительно рыночной активности. Так как тиковый график основывается на определенном числе транзакций за один бар, мы можем видеть, когда рынок является наиболее активным, и, аналогично, когда рынок остается вялым и едва двигается. Например, на 144-тиковом графике один бар будет сформирован после каждых 144 транзакций (зафиксированных сделок). Эти сделки включают как небольшие ордера, так и большие пакеты ордеров. Каждая транзакция рассчитывается только один раз, независимо от объема сделки. В периоды высокой рыночной активности будет сформировано больше баров. Наоборот, в периоды низкой рыночной активности, будет сформировано меньше баров. Тиковые графики представляют собой удобный инструмент определения рыночной изменчивости.
Диаграмма 1. Тиковый интервальный график.
В отличие от внутри-дневных графиков на основе времени, которые обычно базируются на заданном временном интервале (например, 5, 10, 30 или 60 минутах), тиковые интервальные графики могут базироваться на любом количестве сделок. Часто, интервал тикового графика берется из числовой последовательности Фибоначчи. Соответственно, популярными интервалами тикового графика являются 144-, 233- и 610-тиков.
Графики объема
Графики объема, как показано на диаграмме 2, основываются исключительно на торгуемом объеме (количестве акций, контрактов или лотов). Эти бары могут обеспечить даже лучшее понимание рыночного действия, потому что они представляют фактические значения торгуемых на рынке объемов. Подобно тиковому графику, мы можем получить идею относительно того, как быстро двигается рынок, просто отмечая, сколько (и как быстро) формируются новые бары. Например, на графике с объемом 1.000, один бар будет сформирован после каждой транзакции в 1.000 акций, независимо от величины сделки. Другими словами, один бар может включать несколько небольших сделок или одну более крупную сделку. В любом случае, новый бар начинает формироваться, как только проходит объем в 1.000 акций.
Диаграмма 2. Интервальный график объема.
Стоит отметить, что интервалы объема подбираются индивидуально для каждого анализируемого рынка и инструмента. Интервал объема определяется в акциях для фондового рынка или контрактах, когда применяется к фьючерсным рынкам, либо же в лотах для рынка форекс. Интервалы объема часто подстраиваются под индивидуальный рыночный инструмент - инструмент, который торгуется с более высоким объемом, требует большего интервала, чтобы обеспечить соответствующий анализ графика. Обычными интервалами для графиков объема являются такие значения, как 500, 1.000, 2.000, а также интервалы Фибоначчи большего порядка, вроде 987, 1.597, 2.584 и т.д.
Графики диапазонных баров
Графики диапазонных баров (см. диаграмму 3), основываются на изменениях цены и позволяют трейдерам анализировать рыночную изменчивость. Например, график баров с диапазоном в десять тиков будет формировать новый бар каждый раз, когда происходит движение цены в десять тиков (для рынка, где цена измеряется в тиках - например, Russell e-mini). При использовании бара с диапазоном в 10 тиков, если новый бар открывается по цене 585.0, то этот бар останется активным до тех пор, пока цена не достигнет, либо отметки 586.0 (10 тиков вверх), либо 584.0 (десять тиков вниз). Как только произошло десять тиков ценового движения, этот бар закроется, и откроется новый бар. По умолчанию, каждый бар закрывается на максимуме или на минимуме бара, как только достигнуто указанное ценовое движение.
Диаграмма 3. График баров с 10-тиковым диапазоном.
.
Выгода от использования графика диапазонных баров связана с тем, что во время периодов консолидации будет сформировано меньше баров, устраняя, таким образом, часть рыночного шума, с которым сталкиваются трейдеры при использовании других видов графиков. Поскольку меньшее число баров обеспечивают ту же самую информацию относительное ценового движения, трейдеры могут определять точки входа в рынок с более высокой точностью.
Выбор интервала
Если вы решили использовать один из представленных интервальных графиков в своей собственной торговле, то можете задаться вопросом, с чего начать. Выбор правильного интервала зависит от вашего торгового стиля. Если вы стремитесь захватить большие движения и планируете оставаться в рынке как можно дольше, то должны выбрать больший интервал данных. Если вы предпочитаете торговать на меньших движениях и быстро выходить из рынка, то можете выбрать меньшие интервалы данных. Нет какого-либо универсального подхода - это зависит от вашего торгового стиля и личных предпочтений. На диаграмме 4 приведено сравнение между тиковым, ценовым и графиком диапазонных баров.
Диаграмма 4. Соотношение 15-минутного ценового, тикового и графика диапазонных баров.
Заключение
Интервальные графики на основе данных могут быть весьма выгодны, потому что они позволяют рыночным участникам видеть ценовые графики, сформированные на основе других факторов, а не только времени. Рыночную активность можно более легко оценить просто на основе сформированных баров. Как и в случае с любым инструментом анализа, эти графики должны быть приспособлены под собственный торговый стиль каждого трейдера. Трейдеры могут экспериментировать с различными типами данных и интервалами, чтобы найти такую комбинацию, которая лучше всего подходит под их торговый метод. Эти различные типы графиков обеспечивают уникальную возможность оценки рыночного движения, которая не может быть достигнута через методы построения графиков на основе временных периодов.
