Положительные технические сигналы для рубля в пятницу так и не реализовались. Рубль продолжает курсировать в области 11-месячных минимумов, но оценки прекращения ралли в инвалютах сохраняются. Глобальный доллар США совершил высокий отскок на фоне рисков международного банковского сектора, в первую очередь в Европе. А до этого сильно падал на ожиданиях послабления ФРС по ставке. Динамика USD оказала непосредственное влияние на европейские и азиатские валюты, а также курс золота. Российский рубль учел фактор глобального доллара, пролив сырья и не смог приступить к оперативному укреплению, несмотря на сильные технические формации на вниз по доллару на Мосбирже.
Сырьевой рынок: после $77,5 в четверг нефть Brent уже в пятницу резко упала в сторону $72,5 — причина сильной коррекции барреля связана с рисками европейской банковской системы. Однако котировка уже $75, и шанс на вверх еще есть. Золото эмоционально сыграло вниз, не удержавшись над $2000 — актуальная котировка $1975. При этом на газовых хабах очередная волна распродаж, техническая перепроданность контрактов высокая, но явного сигнала на вверх по NG пока не видно.
Фондовый рынок: очередная турбулентная сессия в Штатах тем не менее завершилась отскоком, и фьючерсы понедельника напролом стремятся вверх. Фактор американского поводыря способен несколько успокоить мировые рынки акций.
В деталях
Российский рубль в пятницу вернулся на исходные, не реализовав положительные сигналы четверга на укрепление. Недельное закрытие вновь смещает ожидания оперативного восстановления рубля по времени, но не отменяет их в принципе. Ранее снижение рубля против мировых валют было вызвано падением экспорта, восстановлением импорта, ростом дефицита бюджета, скачком денежной массы. Но рынок не движется линейно, и в текущем курсе нацвалюты уже видится риск-премия. По оперативным сводкам негативные тенденции замедляются, по мере стабилизации макропараметров страны рубль сможет более активно начать отбивать потери последних недель.
Технически в долларе США отмечались риски начала отработки модели медвежий клин. В четверг курс USD/RUB (расчеты завтра) точно вышел на нижнюю границу формации, к 76. Однако она была использована в качестве опоры, пробоя наклонной планки так и не состоялось. Однако модель не потеряла актуальность и даже продолжает сжиматься, в перспективе предвещая импульсный выход. В моменте поддержка для доллара на Мосбирже пришла с глобального валютного рынка на фоне отскока защитного USD ко всем мировым валютам, а также на волне эмоционального падения Brent. Два фактора и не дали рублю пройти дальше.
Правда, сегодня доллар может несколько сбавить темп. USD и EUR постоянно меняются местами, в понедельник откат глобального доллара локально сможет остановить волну снижения в евро и китайском юане, а это способно привести к более сильной динамике EUR/RUB и CNY/RUB на нашем рынке против USD/RUB.
Индекс доллара США DXY после захода под 102 п. на фоне ожиданий смягчения позиции ФРС по ставке на волне банковского кризиса все же смог взлететь, в моменте был почти у 103,5 п. Сыграл фактор пятничного массового ухода инвесторов из рисковых активов в защитный доллар на фоне распродаж в бумагах банков Европы. Техническая планка 103 п. по DXY имеет принципиальное значение, и активность покупателей доллара может снизиться именно в этой области. Для мировых валют из корзины это локальный позитив. Да и золото, ходящее от обратного к USD, не должно теперь сильно упасть.
