Лучшие инвестиции 2020: на чем можно было заработать в прошедшем году?

Эксперты оценили самые доходные вложения 2020 года, которые могли стать самой выгодной альтернативой рублевому вкладу. Реальная доходность рублевого депозита не достигла даже 1,5%.

В прошедшем 2020 году можно было хорошо заработать на инвестициях в акции технологических компаний, золото и валюту, рассказали опрошенные РБК аналитики.

Валюта и вклады

2020 г. оказался выигрышным для инвестирования рублевых накоплений в валюту. Рубль подешевел к доллару на 20%, к евро — на 31%.

Банк России в пандемийный кризис снизил ключевую ставку с 6,25% в январе до исторического минимума в 4,25%. Доходность по рублевым вкладам в уходящем году лишь немногим перекрыла инфляцию (4,6–4,8%) на фоне снижения банковских процентных ставок. В долларах доходности по вкладам на срок больше года приближались к 2%, в евро они составляли всего около 0,2%.

При покупке долларов в конце 2019 года и продаже в конце 2020 года реальная доходность составила бы 14,47% (за вычетом инфляции). Вложения в евро принесли бы в реальном выражении значительно больше, чем в доллар — 25,27%.

Акции

2020 год ознаменовался резким ростом интереса россиян к фондовому рынку на фоне падения доходности по вкладам. На рынок пришло 4,7 млн физических лиц, что суммарно больше, чем за все предыдущие годы. 1,3 млн человек проводят на бирже не менее одной сделки в месяц.

Несмотря на то, что в среднем российский рынок акций вырос за год примерно на 6,5% по рублевому индексу Мосбиржи, отдельные компании показали двузначный рост.

Наибольший рост в период с начала пандемии до середины осени показали компании из технологического сектора. Акции «Яндекса» выросли на 87% за год. Крупнейшие ретейлеры смогли извлечь выгоду из пандемии за счет ажиотажного спроса и адаптации своих бизнес-моделей. X5 Retail Group показала рост на 29%, «Магнит» — на 64,7%.

Однозначными лидерами года по доходности с учетом роста курса доллара стали акции технологических компаний США: Amazon (+75%), Apple (+80%), Zoom (+500%), Plug Power (+1100%).

Золото

Летом цена на золото превысила $1900 впервые с 2011 года, рост цен за год превысил 24%. В 2020 году для драгоценных металлов сложились ультраблагоприятные условия для роста стоимости — это и общий уход от рисков, и меры стимулирования правительствами и центральными банками.

Но в России покупка золотых слитков облагается НДС в 20%, что снижает доходность инвестиций в актив. На монеты НДС в 20% не распространяется.

Облигации

В 2020 году инвесторы в длинные облигации федерального займа (ОФЗ срочностью от пяти до десяти лет) могли заработать 9–9,5% на купонном доходе и переоценке номинала, инвесторы в короткие бумаги (срочностью от одного до трех лет) могли получить более скромную доходность — 5,5–8%.

Среди корпоративных эмитентов наибольший рост показали длинные бумаги со срочностью от трех до пяти лет. Выпуски облигаций ВЭБ.РФ и ГТЛК срочностью от четырех до шести лет показали доходность на уровне 9,5–10%, бумаги РЖД, Evraz, «Норникеля», МТС — 10–12%.

Биткоин

Высокую доходность в 2020 году показала и первая криптовалюта. BTC вырос за год в 4 раза, до $28,9 тыс. Но его курс всё так же волатилен: в начале января 2020-го он стоил порядка $7,1 тыс., в марте подешевел до многолетнего минимума $5,5 тыс.