Что такое «пункт» в форекс торговле?

Вы задавались вопросом: что такое пункт? И почему трейдеры оценивают свою прибыль в пунктах? Не волнуйтесь: эта статья расширит ваши знания о пунктах!

Итак, что такое «пункт» или «pip» на Forex?

Pip это аббревиатура «point in percentage», он представляет собой наименьшую единицу изменения стоимости валютной пары. Для большинства валют, особенно основных, пункт представляет четвертое десятичное место в обменном курсе для двух валют. Однако это десятичное место может отличаться для некоторых валютных пар. Для валютных пар, которые включают JPY, пункт представлен вторым десятичным знаком.

Давайте возьмем пример. Предположим, вы трейдер, торгующий парой EUR/USD. Вы открыли длинную позицию, когда обменный курс составлял 1.2712. Вы сделали предположение, что цена пойдет вверх, и через несколько минут цена переместилась к 1.2713, и вы решили закрыть свою сделку. Изменение цены здесь составляет 0.0001, что соответствует 1 пункту.

Давайте посмотрим на реальную ситуацию на рынке. Предположим, что вы открыли длинную позицию, когда цена была 1.1438, как показано на графике ниже. Вы сделали предположение, что цена будет расти, но на самом деле цена пошла в противоположном направлении. Теперь вы решаете закрыть позицию, когда курс обмена составляет 1.1431. Так сколько вы потеряли? Вы потеряли изменение в стоимости валютной пары в размере 0.0007, что составляет 7 пунктов.

Что такое pipette?

Большинство торговых платформ используют пункты в качестве наименьших единиц для изменения стоимости валютной пары. Однако необходимость в большей точности привела к введению pipette, которая составляет 1/10 пункта. В этом случае pipette представлена ​​пятым десятичным знаком в вашей торговой платформе. Когда в валютной паре участвует JPY, pipette представлена ​​третьим десятичным знаком.

Давайте рассмотрим предыдущий пример, но на этот раз с платформой брокера, которая позволяет использовать pipette.

В этом примере вы открыли длинную позицию, когда обменный курс составлял 1.14387. Вы ожидали, что цена вырастет. К сожалению, это было не так. Вместо этого цена двигалась против вашей позиции. Теперь вы решили закрыть свою сделку при 1.14312. В итоге вы теряете 0.00075, что равно 75 pipette. Посмотрев на этот пример, вы оцените точность, которую обеспечивают pipette. Pipette предоставляет трейдеру более высокую степень точности, чем pips. В предыдущем примере потеря составила 7 пунктов. Но теперь мы получаем более четкую картину с более детальной единицей измерения: 75 pipette (7.5 pips).

Важность пунктов в Forex торговле

Пункты используются для количественной оценки того, сколько вы выиграли или проиграли в конкретной сделке.

Выражение ваших прибылей или убытков в валюте может быть запутанным и трудным для сравнения. Это потому, что количество долларов, полученных или потерянных, зависит от многих факторов.

Небольшой сдвиг на рынке может привести к огромной прибыли, с другой стороны, большой сдвиг на рынке может привести к небольшой прибыли, если оба сдвига измеряются в долларах. Таким образом, пункты остаются единственным надежным способом количественной оценки колебаний на рынке.

Стоимость пунктов

Стоимость пункта может быть определена как цена, связанная с движением на один пункт на валютном рынке. Когда у вас открыта длинная позиция и цена движется в вашу пользу, ваша открытая сделка увеличится в цене. Открытая позиция ведет себя аналогичным образом, когда цена движется против вас. Стоимость пункта скажет вам, сколько составит дополнительная прибыль. Чтобы получить это значение, нам нужно рассчитать значение пункта.

Поскольку стоимость пункта очень мала, на Форекс торговля ведется стандартными лотами, мини-лотами и микро-лотами. Стандартный лот составляет 100 000 единиц базовой валюты, мини-лот составляет 10 000 единиц, а микро-лот - 1000 единиц базовой валюты. Также есть нано-лот, который составляет 100 единиц базовой валюты. Ниже вы можете найти примеры того, как различные размеры лотов влияют на стоимость пункта.

Расчет стоимости пункта и размера позиции в примерах

Как мы уже описывали, значение в пунктах показывает, насколько движение цены влияет на вашу прибыль или убыток. Значение в пунктах важно, потому что оно помогает вам управлять риском. Например, если вы не понимаете значение пункта, как вы можете рассчитать идеальный размер позиции? Поэтому, если вы не понимаете концепцию стоимости пункта, вам, как трейдеру, будет сложно измерить и управлять своим риском.

Предположим, у вас есть торговый счет в евро, и вы хотели бы торговать 1 стандартным лотом EUR/USD по обменному курсу 1.20. В случае EUR/USD 1 пункт равен 0.0001.

• Стоимость пункта = 0.0001 / 1.20 * 100000 = 8.333 евро
• Стоимость пункта для счетов в долларах США

Многие торговые счета номинированы в долларах США. Всякий раз, когда доллар США указан на второй позиции в валютной паре, а счет номинирован в долларах США, стоимость пункта не изменяется.

В таком случае стандартный лот имеет стоимость в 10 пуектов; цена мини-лота составляет 1 доллар США; и микро-лот имеет стоимость пункта 0.1 доллара. Это относится к каждой валютной паре, пока доллар США указан на втором месте. Вот несколько примеров: EUR/USD, AUD/USD, GBP/USD, NZD/USD.

Если доллар США является базовой валютой (указан первым в валютной паре), просто используйте формулу, которая была упомянута выше. Допустим, вы торгуете стандартным лотом валютной пары USD/CAD. Как вы можете видеть, доллар США указан первым в этом случае. Предполагая, что обменный курс USD/CAD составляет 1.25, стоимость пункта в долларах США будет 10/1.25 = 8 долларов. Ниже вы можете увидеть, как рассчитать стоимость пункта для мини-лотов и микро-лотов.

• Стоимость пункта для стандартных лотов = 10 / (USD / XXX)
• Стоимость пункта для мини-лотов = 1 / (USD / XXX)
• Стоимость пункта для микро-лотов = 0.1 / (USD / XXX)

Стоимость пункта для счетов, не деноминированных в долларах США

Предположим, у вас есть счет в канадских долларах. Каждый раз, когда вы торгуете валютной парой с канадским долларом, указанным на втором месте, стоимость пункта остается неизменной. В таком случае стандартный лот оценивается в 10 долларов США, стоимость мини-лота составляет 1 доллар США, и микро-лот имеет стоимость пункта 0.1 доллара США.

Что произойдет, если канадский доллар будет указан первым, как в случае с CAD/CHF? Вы получите стоимость пункта, разделив фиксированные курсы сверху на обменный курс. Предположим, что курс CAD/CHF составляет 0.8. Так какова стоимость пункта для микро-лота? Это будет CAD $0.1 /0.8 = CAD $0.125. Вы можете сделать то же самое для стандартных лотов и мини-лотов.

• Стоимость пункта для стандартных лотов = 10 / (CAD / XXX)
• Стоимость пункта для мини-лотов = 1 / (CAD / XXX)
• Стоимость пункта для микролотов = 0,1 / (CAD / XXX)

Что если валютная пара теперь имеет CAD в качестве базовой валюты и JPY в качестве котируемой валюты (CAD/JPY)? Давайте рассмотрим пример: допустим, курс обмена CAD/JPY составляет 90.00. Какова будет стоимость пункта для стандартного лота в этом случае?

Мы будем использовать формулу, рассмотренную выше, но затем умножим результат на 100.

• Стоимость пункта для 1 стандартного лота CAD/JPY = 10 / (CAD / XXX) * 100
• 10/90 * 10 = CAD $11.11

Вы можете использовать эту формулу для других валют, таких как евро или австралийский доллар.

Стоимость пункта для других валютных пар

Возможно, у вас есть счет в долларах США, но вы торгуете валютной парой, в которой нет доллара США. Возможно, у вас есть счет в долларах США, но вы решили торговать такой валютной парой, как EUR/CHF или EUR/GBP.

Давайте возьмем пример с EUR/CHF. Правило заключается в том, что если у вас есть счет в швейцарских франках и вы торгуете EUR/CHF, то стоимость пункта будет фиксированной - 10 швейцарских франков для стандартных лотов, 1 швейцарский франк для мини-лотов и 0.1 швейцарского франка для микро-лотов.

В этом случае давайте предположим, что мы рассчитываем значение в пунктах для стандартного лота, который установлен на уровне 10 швейцарских франков. Поэтому, если бы счет был номинирован в долларах США, вы бы получил значение в пунктах, разделив CHF/10 /(USD/CHF). Это фиксированное значение, деленное на курс доллара США к швейцарскому франку. Если обменный курс доллара США/швейцарского франка составляет, например, 0.80, значение пункта будет 10/0.80 = 12.50 доллара США.

Что произойдет, если вы не сможете найти курс для USD/CHF и вместо этого найдете курс для CHF/USD? Что бы вы сделали в такой ситуации?

Вы должны принять обратный курс CHF/USD, чтобы получить курс для USD/CHF. Допустим, вы обнаружили, что курс CHF/USD составляет 1.25. В этом случае обратный курс будет 1/1.25 = 0.80.

Изменения стоимости пункта

В большинстве случаев базовая валюта вашего счета будет определять стоимость различных валютных пар в пунктах. Если ваш счет деноминирован в долларах США, а пара включает доллар США, например EUR/USD, тогда стоимость пункта будет фиксированной, как мы обсуждали ранее. В таком случае стандартный лот имеет стоимость в 10 пункта, цена мини-лота составляет 1 доллар США, а микро-лот имеет стоимость пункта 0.1 доллара.

Изменение стоимости пункта будет происходить только в том случае, если обменный курс доллара США должен был измениться более чем на 10%, тогда как доллар США является базовой валютой, например в паре USD/CAD или USD/JPY, либо доллар США не является включенным в валютную пару, например GBP/JPY.

Хорошим примером является случай, когда обменный курс USD/JPY упал со 120 до минимума около 77 в период между 2008 и 2011 годами. Быстрое укрепление иены привело к изменению стоимости пункта для этой валютной пары. В этом случае движения на рынке оказали значительно большее влияние на стоимость по мере роста стоимости пункта.

Основываясь на полученных знаниях, давайте теперь посмотрим, какое влияние это изменение оказало на стоимость пункта в паре. Обменный курс в этом случае изменился со 120 до 77. До 2008 года стоимость пункта для стандартных лотов USD/JPY на счете в долларах США составляла 10/120 * 100 = 8333. К 2011 году обменный курс вырос до 77, а стоимость пункта выросла за период до 10/77 * 100 = 12.98. Таким образом, движения рынка оказали большее влияние на стоимость.

Актуальность значений пунктов при хеджировании

Хеджирование предполагает одновременную покупку и продажу финансовых активов для снижения риска. Многие трейдеры рассматривают это как безрисковую позицию, поскольку потери, с одной стороны, компенсируются прибылью, с другой. Тем не менее, это не всегда так. Хеджирование сопряжено с определенным риском, поскольку широкие спреды могут влиять на обе позиции, что может привести к убыткам.

Расширение спредов происходит главным образом во времена важных экономических событий, таких как тогда, когда Швейцарский национальный банк в 2015 году пересмотрел ограничение в 1.20 франка за евро. Brexit это еще одно важное глобальное событие, которое может повредить вашим сделкам с хеджированием.

В такие времена спред полностью зависит от предложения и спроса. Разброс может быть даже до 100 пунктов. Если это произойдет с обеими вашими позициями, результаты могут быть разрушительными. Если задействованные валютные пары неликвидны, спреды, вероятно, будут еще шире, что приведет к большим потерям для хеджируемой позиции.

Что такое пункт для CFD?

Прежде чем мы перейдем к обсуждению пунктов в CFD торговле, давайте сначала поговорим о некоторых важных вещах. Что такое CFD? CFD это контракт на разницу, который позволяет трейдеру торговать и использовать движения цен базовых активов, фактически не владея ими.

Так есть ли пункты в торговле CFD? Этот термин не часто используется в торговле CFD. Вместо этого используются такие термины, как центы и пенсы.

Допустим, цена CFD составляет, например, 1 доллар. Если цена поднимется до 1.01 доллара, мы можем сказать, что она выросла на 1 цент. Цена в центах всегда находится справа от десятичной точки, а слева вы можете увидеть цену в долларах США.

Резюме

Теперь вы должны понимать, что пункт, это наименьшая единица изменения цены, которую можно измерить для валютной пары. Теперь вы также знаете о решающей роли, которую пункт играет в торговле. В ходе вашей реальной торговли вам не нужно самостоятельно рассчитывать стоимость пункта, так как есть несколько калькуляторов, которые сделают эту работу за вас.

Анна Фирбейн для Forex-Ratings.ru