Внимание! Содержащаяся на сайте информация может касаться финансовых услуг или финансовой деятельности форекс-дилеров, не имеющих лицензию ЦБ и членства в СРО, в соответствии с Федеральным законом от 13.03.2006 г. №38-ФЗ «О рекламе». Переходя на сайт, Вы подтверждаете, что не находитесь на территории Российской Федерации, и принимаете "Политику cookies". Перейти на forex-ratings.ru

Как застраховать себя от скачков валют

Поговорим о том, как бизнес может внедрять в практику биржевые инструменты. Хеджирование - особенно актуальная тема для тех, кто работает в сфере ВЭД: владельцев бизнеса, топ-менеджеров, руководителей департаментов и главных бухгалтеров.

Начнем со сравнения: когда мы покупаем автомобиль, то оформляем на него страховку и уверены, что в определенных ситуациях ущерб компенсирует страховая компания - за свой счет. Мы знаем, что в бизнесе и в экономике неожиданно могут произойти негативные события. Например, они могут подтолкнуть курс доллара или другой валюты вверх, как случилось в 2014 и в 2020 гг. В то время особенно пострадали компании, которые вели расчеты с партнерами в валюте. Они не были застрахованы от рисков, хотя такие события можно попытаться предвосхитить, оформить «страховку» и не оплачивать убытки из своего кармана.

Для этого есть инструмент - валютное хеджирование (или страхование) рисков. При этом валюта может быть любой: доллары, евро, юани.

Разберемся, как это работает, на примере. 
Представим, что компания N закупает оборудование в США на 200 000$. Вносит аванс — 100 000$, по комфортному для себя текущему курсу — 72,1 руб./долл.* Через 3 месяца нужно будет внести еще 100 000$. Но за это время курс может ощутимо вырасти. Встает вопрос: как застраховаться (захеджироваться) от возможного роста курса?

Руководители компании воспользовались сервисом брокера, который предоставляет возможность совершать необеспеченные сделки на бирже.

  • Для покупки валюты они не изымали всю сумму из оборота, а лишь внесли часть средств (12,5%) на брокерский счет — 901 250 руб.
  • Ими была заключена необеспеченная сделка для покупки нужной суммы в валюте - 100 000$ на сумму 6 308 750 руб. 
  • Через 3 месяца компания зачислила на брокерский счет средства: 6 308 750 + 159 015 (это плата по сделке СВОП переноса позиций -  по ставке 10% годовых*** за 3 месяца)  = 6 467 765 руб. Затем валюту перевели на банковский счет компании. Комиссия за конвертацию валют составила 0,1% по тарифу «Инвестор».
  • Курс с учетом затрат на хеджирование составит 73,69 руб./долл.  - по нему компания дорасплатится за оборудование, независимо от того, какой курс будет на бирже.

Данный пример максимально упрощенный - для тех, кто только начинает свой путь на бирже и еще не совсем ориентируется в терминах. Более опытный инвестор, возможно, догадался, что речь идет о валютных СВОПах. Это вид сделок, при которых можно купить валюту, например, доллары, не имея на руках всей денежной суммы в рублях. Но одновременно действует обязательство перечислить недостающие рубли к сроку вывода долларов с брокерского счета (через день, неделю, месяц или в любую другую дату, которая вам удобна). Чтобы совершить СВОП-сделку, нужно купить валюту на сумму превышающую рублевый остаток на брокерском счете. Это называется «открыть позицию». До тех пор, пока вы не зачисляете на брокерский счет недостающую сумму в рублях, ваша позиция на бирже считается открытой. И каждый новый день, пока позиция открыта, называется «переносом позиции». За перенос позиции взимается комиссия - она же плата по СВОП-сделке.

Какие выгоды от этой сделки для компании N? 

  • Экономия средств - в случае роста валюты за 3 месяца затраты на ее покупку существенно вырастут.
  • Лояльность клиентов - конкуренты из-за скачка валют часто повышают цены на продукцию, а компания N может себе позволить удерживать цены практически на докризисном уровне.
  • Грамотное распределение средств - компания тратит на фиксацию курса только 12,5% от суммы покупки валюты. Остальные средства компания в течение 3 месяцев использует в бизнесе.

Как видите, плюсы сделки перекрывают расходы на хеджирование, поэтому в развитых странах хеджирование является неотъемлемой частью финансовой политики компаний.

Если вы хотите захеджироваться от валютных рисков, но не знаете, как поступить именно в вашей ситуации, то оставьте заявку и получите бесплатную консультацию по вашей проблеме.


Источник  
Почему индексные фонды стали популярными

Индексный фонд - это фонд акций или облигаций, который отслеживает индекс и повторяет его динамику. Он позволяет вложиться в рынок...

Carry trade: Игра на разнице процентных ставок

Арбитражные операции крупных институциональных участников финансового рынка могут сориентировать и частных инвесторов. Игра на разнице...

Основные принципы инвестирования в ETF

ETF (Exchanged traded found, торгуемый на бирже фонд) - это биржевой фонд, который инвестирует в определенные группы активов. Механизм работы ETF...


Как инвестировать в облигации

Облигация - это долговая ценная бумага, которая в основном выпускается на ограниченный срок. В сделке присутствуют две стороны: Эмитент - структура...

Что такое free-float или акции в свободном обращении

В последний месяц участились сообщения о том, что российские компании проводят SPO - крупные акционеры продают часть своих пакетов акций в рынок...

Акции: базовые основы инвестирования

Акции - это популярный инструмент инвестирования. Рассмотрим особенности работы с этим инструментом с точки зрения начинающего инвестора...


Что не нужно делать на растущем рынке

Когда на рынке правят быки, а тренд длительное время остается восходящим, у инвестора возникают вопросы: когда произойдет разворот и что делать...

Производные финансовые инструменты: фьючерс, опцион - в чем разница

Биржа - это площадка, на которой организованно ведутся торги различными активами. Виды активов бывают базовые и производные. Базовым активом...

Пять вещей, которых не стоит делать на падении рынков

Освежим в памяти список вещей, которые не стоит делать инвестору в период коррекции, чтобы не навредить своему финансовому и моральному состоянию...

Топ Форекс Брокеров

200+ Форекс Брокеров

Последние Форекс Отзывы

Все Форекс Отзывы