Оптимальные инструменты для долгосрочных инвестиций

Долгосрочное инвестирование - это, как правило, вложение сроком на 5 лет и более, не требующее постоянного слежения за состоянием рынка и частых ребалансировок портфеля. Рассмотрим основные виды ценных бумаг для долгосрочных инвестиций:

  • Акции - доля в бизнесе компаний. Держатель акций зарабатывает на получении дивидендов или на продаже актива по цене выше цены покупки
  • Облигации - долговые ценные бумаги. Держатель облигаций регулярно получает купонные выплаты по фиксированной или плавающей ставке
  • ЕTF фонды - готовый портфель ценных бумаг с широкой диверсификацией. Инвестор получает доход пропорционально доле своего вклада

Акции. С точки зрения сохранения и преумножения капитала для долгосрочных инвестиций наиболее предпочтительный инструмент — акции надежных компаний. При выборе стоит обращать внимание на недорогие по мультипликаторам компании с хорошим корпоративным управлением. Также важно, что частные компании статистически растут лучше, чем государственные.

Кроме того, акции обладают эффектом сложного процента. Например, компания может ежегодно расти как бизнес на 10% г/г и платить дивиденды с доходностью 10% годовых. При этом, если компания недооценена, то несколько лет она может расширять свой мультипликатор, допустим на 5% в год. В результате потенциальная совокупная доходность составляет 25% годовых.

Облигации. Несомненное преимущество облигаций — низкий уровень риска. Однако доходность таких ценных бумаг оставляет желать лучшего, а на фоне высокой инфляции облигации могут показывать фактически отрицательную доходность.

ETF фонды принято считать довольно безопасным инструментом инвестиций. Однако они, как и другие ценные бумаги, подвержены высокой волатильности в период кризиса и могут обанкротиться или ликвидироваться. Подобная ситуация произошла с одним из фондов популярного в РФ провайдера ETF FinEx, из-за чего частные инвесторы потеряли 2,3 млрд руб.

Также нужно учитывать, что портфели ETF зачастую — просто широкий набор ценных бумаг, часть которых входит в индексы-ориентиры фонда, но на самом деле не привлекательны для инвестиций.

Куда не стоит инвестировать на долгий срок?

  • Высокодоходные облигации убыточных или близких к тому компаний с «мусорным» рейтингом. Подобные организации могут обанкротиться, а инвесторы — потерять капитал
  • Акции убыточных компаний с сомнительными перспективами роста в будущем. Никто не знает, будут ли в будущем популярны путешествия в космос и сможет ли та или иная компания на этом заработать. Однако очевидно, что производители продовольствия и энергоресурсов будут востребованы всегда
  • Сложные деривативы (фьючерсы, опционы, свопы и т.д.), управление которыми не укладывается в концепцию долгосрочного пассивного инвестирования и требует специализированных знаний

Важно отметить, что для долгосрочных инвестиций в России есть выгодные льготы:

  • ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) позволяет ежегодно получать налоговый вычет по НДФЛ: до 52 тыс. руб. на ИИС типа А или полное освобождение от налогов на доходы от торговых операций на ИИС типа Б. ИИС не подойдет инвесторам с большим капиталом, так как пополнять его можно только на 1 млн руб. в год. Важно помнить, что если вывести деньги со счета ранее истечения трех лет, то ИИС потеряет право налогового вычета
  • Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ). Прибыль по активам до 9 млн руб., пролежавшим на счету более трех лет, не облагается подоходным налогом. Данный налоговый вычет подходит для бумаг, допущенным к организованным торгам одновременно на Московской и Санкт-Петербургской биржах. ЛДВ не доступна на ИИС

Чтобы подробнее разобраться в вопросе, начинающему инвестору можно посоветовать некоторые книги по теме фундаментального анализа и инвестиций в целом.

О фундаментальном подходе к инвестициям:

  • Бенджамин Грэхэм. «Разумный инвестор»
  • Филип Фишер. «Обыкновенные акции, необыкновенные доходы»
  • Уоррен Баффет. «Эссе об инвестициях»
  • Джоэль Гринблатт. «Маленькая книга победителя рынка акций» (The Little Book That Still Beats the Market)

Книги, формирующие правильное мышление в плане накоплений и аккумулирования капитала:

  • Бодо Шефер. «Путь к финансовой свободе»
  • Роберт Кийосаки. «Бедный папа / богатый папа»

Более художественная, но тоже очень интересная литература:

  • Эдвин Лефевр. «Воспоминания биржевого спекулянта»
  • Роджер Ловенстайн. «FIASCO: взлет и падение Long-term capital management»
  • Брайан Бёрроу и Джон Хельяр. «Варвары у ворот»
  • Теодор Драйзер. «Финансист/Титан/Стоик»
  • Майкл Льюис. «Flash Boys: Высокочастотная революция на Уолл-стрит»

Источник  
Чем заняться инвестору на каникулах

Если вы хотели заняться обучением, но все никак не могли к нему приступить, каникулы - самое время. Собрали список полезных статей и курсов...

Какие акции лучше вам подходят

По стилю управления портфелем участников рынка обычно делят на две большие группы: инвесторов и трейдеров. Но в жизни все сложнее...

Финансовый план. Намечаем путь к цели

Декабрь подходит к концу, наступает время подводить итоги и ставить цели на грядущий год. Мечтать о собственном доме или отпуске...


Где на рынке дают самые большие плечи

Маржинальные сделки - главное орудие в руках опытного спекулянта. Легально «делают иксы» на рынке именно с помощью плеча...

Экономические показатели: 4 самых важных для инвесторов

Анализ финансовых показателей не полон без оценки общей ситуации в экономике. Отследить ее помогут...

Как правильно докупаться на падении

Рынок акций снова откатился до квартальных минимумов. Многие акции в хорошей просадке. Вспомним основные тактики на период снижения индексов...


Парные идеи: как зарабатывать в период волатильности рынка

Последние несколько лет инвесторы все чаще сталкиваются с беспрецедентной неопределенностью на рынке и...

Что такое новогоднее ралли и почему оно возникает

В преддверии Нового года стоимость активов на фондовом рынке часто растет: позитивные настроения появляются в декабре, а в первые дни...

Что делать, если получил маржин-колл

Инвестор может приобретать активы не только на свои средства, но и на предоставленные брокером. Второй способ увеличивает, с одной стороны...

Топ Форекс Брокеров

200+ Форекс Брокеров

Последние Форекс Отзывы

Все Форекс Отзывы