Зачем нужны маржинальные сделки и как на них заработать

У вас на счете есть определенная сумма денег, но ее недостаточно для желаемой сделки. Что ж, это не безвыходная ситуация: на бирже есть возможность покупать и продавать активы, которые стоят больше, чем сумма ваших свободных средств, — это маржинальная торговля. Рассказываем, в чем ее особенности и преимущества.

Что такое маржинальные сделки и зачем они нужны

• Покупка с плечом — это сделка, при которой инвестор берет активы взаймы у брокера. Зачем. Если инвестор видит потенциал в бумаге или нуждается в определенной валюте, но не имеет нужного количества свободных средств, он может приобрести нужные активы сейчас, пока это выгодно, а счет пополнить позднее.
• Маржинальная продажа, или шорт, — сделка, при которой инвестор продает активы, которых нет в его портфеле, занимая их у брокера. Зачем. Это игра на понижение — так инвестор зарабатывает на падении курса бумаг. 
• Маржинальный вывод — вывод нужной суммы со счета под залог своих активов. Зачем. Инвестору временно нужны деньги, но они инвестированы в ценные бумаги или валюту. Он знает, что доход точно будет — например, придут дивиденды. Инвестор берет средства взаймы, а потом их возвращает.

Сколько можно брать в кредит

В маржинальном кредитовании нет сроков открытия и закрытия позиции, но нужно учесть, что за каждый день ее переноса списывается комиссия согласно вашему тарифу. Выплатить долг можно, просто внеся деньги на счет или закрыв часть позиций, не подавая никаких заявлений и поручений.

Размер кредитного плеча зависит от начальной ставки риска актива, который инвестор хочет купить или продать. Начальная ставка — это минимум, который должен быть на счете, а остальную часть добавит брокер.

Ставки по активам и валютам доступны на сайте БКС Мир инвестиций. Например, ставка по доллару — 35%. Это значит, что брокер готов добавить 65%, и инвестор на свои изначальные 100 тыс. руб. с учетом плеча сможет приобрести долларов уже на 100 / 0,35 = 285 тыс. руб.

Сколько это стоит

Такие сделки не бесплатны, зато инвестор может увеличить позиции, не обладая собственными свободными средствами. Ставки кредитования на двух основных тарифах в БКС Мир инвестиций — Инвестор и Трейдер — одинаковые. В валюте они фиксированы, в рублях — привязаны к ключевой ставке.

• Валюта. Лонг и шорт стоят одинаково: от 6% до 10%, или до 0,026% ежедневно, включая выходные. Это означает, что если актив вырастет хотя бы на 1%, то заем окупится за пару месяцев.
• Рубли. Шорты стоят от 8,5% до 14% годовых, или до 1% в месяц. Лонг на 4–9% дороже ставки ЦБ: сегодня это от 11,5% до 16,5% годовых, или чуть более 1% в месяц.

Как подключить

Чтобы подключить маржинальную торговлю, необходимо пройти тест. Это можно сделать в любое время, даже если вы пока не планируете совершать подобные сделки — зато в нужный момент вы не упустите выгоду, не тратя время на прохождение теста и подключение опции.