Комбинированное инвестирование. Пошаговая инструкция

Еще один материал на тему стилей инвестирования. Речь идет о комбинированном инвестировании. Это что-то среднее между активными и пассивными инвестициями. Основные виды инвестиций - активные и пассивные. Пассивный подход — следование за широким рынком. По сути, это долгосрочный подход, основанный на вложениях в биржевые индексы. Активные инвестиции - обратная ситуация, который подразумевает подбор отдельных финансовых инструментов для портфеля — от трейдинга до долгосрочных вложений.

Комбинированный подход - инвестирование части средств в некое подобие биржевого индекса, а другой части — в отдельные наиболее перспективные бумаги.

Преимущества и недостатки комбинированного подхода

• Преимущество - более гибкий подход по сравнению с пассивными инвестициями, больший выбор инвестиций. Структуру портфеля можно менять в зависимости от целей и ограничений. Речь может идти как о длительных вложениях, так и о краткосрочных.
• Недостаток - более сложный подход и более высокий уровень риска, чем у пассивных инвестиций.

Пример комбинированных инвестиций

• Поделим модельный портфель на две части — пассивную (индексную) и активную (торговую).
• Выберем список активов для пассивной части: ETF, ПИФы, БПИФы. Стоит использовать инструменты, ориентированные на широкий рынок. Уровень риска — средний. Срок инвестиций — от года.  C ETF сейчас связаны повышенные риски из-за санкций против недружественных стран, часть заморожена. ОПИФ «БКС Фундаментальный выбор» — долларовый инструмент, который может позволить инвестировать в широко диверсифицированный портфель ценных бумаг из разных секторов мировой экономики, включая крупные и известные бренды с вековой историей.
• Выберем список активов для пассивной части: американские акции (доступны на СПБ Бирже с ограничениями для неквалифицированных инвесторов), российские акции, корпоративные облигации с высоким инвестиционным рейтингом, еврооблигации.
• Определим структуру долей. Конкретный пример: срок — 3 года, 60% пассивные инвестиции, 40% активные инвестиции.