Чтобы получать прибыль на валютном рынке, нужно уметь прогнозировать изменения, происходящие на этом ранке, однако воплощение этого умения на практике довольно трудная вещь. Трейдерам с большим стажем работы на бирже известно, что анализ только лишь Forex биржи не достаточно. Для успешной торговли нужно учитывать и другие факторы, такие как политика, экономическое развитие, процентные ставки, спрос и предложение. Вот далеко не полный перечень, который необходимо изучать для достижения успеха.
Говоря более определенно, так как экономический рост и непосредственно экспорт связаны с внутренней промышленностью страны, то естественно, что некоторые валюты плотно коррелированы с ценами на товары. Вот наиболее яркие три валюты, которые имеют самые явные корреляции с предметами потребления – австралийский, канадский и новозеландский доллары. Другие валюты, на которые также воздействуют товарные цены, но в более слабой степени, это швейцарский франк и японская иена. Знание того, какая валюта коррелирует с какими товарами и почему, может помочь трейдерам понять и предсказать некоторые движения рынка. В этой статье мы рассмотрим валюты, коррелирующие с нефтью и золотом и покажем, как Вы можете использовать эту информацию в своей торговле.
В 2005 году нефть и золото зафиксировали новые максимумы и были двумя крупнейшими стимуляторами движений валют. Фактически, доллар очень по-разному реагировал с различными валютами именно из-за корреляции отдельной валюты с ценами на товары. Поэтому, например, знание того, какие движения следует ожидать по канадскому доллару, если падают цены на нефть, определенно поможет Вам принимать более сильные решения.
Нефть и канадский доллар
Нефть жизненно необходима всем в мире – по крайней мере, пока, и большинство людей в развитых странах не может обойтись без нее. В 2005 году цена нефти на пике была почти на 65 % выше чем на начало января того же года. После достижения максимума выше 70 $ за баррель в августе 2005, цена нефти откатилась на 18 %, завершив 2005 год приблизительно на 40 % выше его начала. Было время, когда мы могли ожидать такую изменчивость только от самых дешевых акций. Рост цен на нефть весьма порадовал нефтепромышленников, добавив жирный куш к их доходам. Потребители же, с другой стороны, теперь вынуждены экономить на каждом центе. Как чистый экспортер нефти, Канада получила наибольшую прибыль от роста цены нефти, в то время, как Япония – основной импортер – оказалась наиболее пострадавшей стороной.
За последние три года (2003-2005) корреляция между канадским долларом и ценами на нефть составила приблизительно 80 %. Канада – девятый по величине производитель нефти в мире, причем она продолжает подниматься вверх по списку, регулярно наращивая производство. В 2000 году Канада обошла Саудовскую Аравию, став основным поставщиком нефти для Соединенных Штатов. Мало кому известно, что величина нефтяных запасов Канады уступает лишь той же Саудовской Аравии. Географическая близость США и Канады вкупе с растущей политической нестабильностью на Ближнем Востоке и в Южной Америке делает Канаду одним из наиболее привлекательных мест, откуда США могут импортировать нефть. Но Канада удовлетворяет не только американский спрос. Обширные нефтяные ресурсы страны начинают привлекать внимание Китая, тем более, что Канада недавно обнаружила новое месторождение в Альберте. Все это делает канадский доллар валютой, лучше всего подходящей для извлечения прибыли из продолжающегося роста цен на нефть.
График ниже ясно показывает положительную корреляцию между нефтью и канадским луни. Ничего удивительного, что цена нефти фактически работает, как опережающий индикатор для цены CAD/USD. Так как торгующийся инструмент инвертирован – USD/CAD, важно обратить внимание, что, когда цены на нефть повышаются, USD/CAD падает.
Нефть и экономика Японии
На другом конце спектра располагается Япония, которая импортирует 99% необходимой ей нефти (для сравнения, США импортируют 50%). Это – один из крупнейших в мире чистых импортеров нефти. Нехватка внутренних источников энергии и необходимость импортировать гигантские количества нефти, природного газа и других ресурсов энергии, делают Японию особенно чувствительной к изменениям цен на нефть. В 2003 году зависимость страны от импорта первичных энергоносителей составила более 79%. Нефть обеспечивала Япония 50% от общей потребности в энергии, уголь – 17%, атомная энергия – 14 %, природный газ – 14%, гидроэлектростанции – 4 %, а возобновимые источники – всего 1.1 %. Поэтому, когда цены на нефть растут, японская экономика страдает.
Заманчивая игра на нефти: CAD/JPY
Глядя с точки зрения чистого экспорта/импорта нефти, наиболее торгуемой парой валют относительно цен на нефть становится канадский доллар против японской иены. Фактически, за последние два года CAD/JPY показал 85%-ю положительную корреляцию с ценами на нефть. Как мы можем видеть на рисунке 2 ниже, цена нефти весьма часто оказывалась опережающим индикатором (как в случае с USD/CAD) для цены CAD/JPY, с существенной задержкой. По мере взлета цены нефти CAD/JPY легко пробил уровень 100$ и дошел до максимума 105 $ перед тем, как развернуться. График «Нефть против CAD/JPY» также ясно показывает отсроченный разворот CAD/JPY – превосходная возможность для сделки.
Перейдем к золоту
Трейдеры золота могут быть удивлены, услышав, что торговля австралийским долларом в точности соответствует торговле золотом. Как третий по величине производитель золота в мире, Австралия имеет 85%-ю положительную корреляцию с драгоценным металлом. Вообще говоря, это означает, что, когда золото растет в цене, австралийский доллар от него не отстает. Близость Новой Зеландии и Австралии делает Австралию привилегированным экспортером новозеландских товаров. Поэтому экономика Новой Зеландии тесно связана с австралийской, что объясняет, почему NZD/USD и AUD/USD за последние три года (2003-2005) показали 96%-ю положительную корреляцию. Довольно интересно, что NZD/USD имеет еще более сильную корреляцию с золотом, чем AUD/USD – эта корреляция составила за последние три года 90%.
Более слабая, но все еще значимая корреляция обнаруживается между золотом и швейцарским франком. Политический нейтралитет страны и то, что ее валюта обеспечивается золотом, сделали франк валютой выбора во времена политической нестабильности. С декабря 2002 по сентябрь 2005 USD/CHF и золото показали 85%-ю положительную корреляцию. Однако, эти взаимоотношения несколько нарушились в сентябре 2005, когда доллар США разошелся с золотом.
Торговля валютами в дополнение к торговле нефтью или золотом
Опытным товарным трейдерам, возможно, стоит рассмотреть валюты, как альтернативу или дополнение к торговле товарами. Впридачу к собственно росту цены (например, нефти), трейдер может также заработать интерес, если его маржа составляет 2% или выше. При торговле валютами Вы имеете дело со странами, а страны, естественно, имеют процентные ставки. Например, при торговле CAD/JPY трейдер, вставший в длинную позицию по CAD/JPY, не только сделал бы хорошую прибыль, но и заработал бы до 3% на процентных ставках. Эти 3 % возникают от начисления учетной ставки центрального банка Канады, которая добавляется на счет и вычитания 0%, за продажу японской иены. Это ставки без плеча, и понятно, что с плечом 10, например, доход был бы намного выше. Конечно, более высокое плечо делает торговлю более рискованной, что нельзя не иметь в виду при торговле на форексе. Вывод
Наиболее удачный метод извлечь выгоду из стоимости товаров – это постоянно отслеживать изменение цены на нефть и золото, при этом оценивая происходящие колебания курсов валют. Влияние движений на рынке золота или нефти на курсы валют в некоторой степени задерживается, за счет этого вы сможете совершать прибыльные сделки.
